Управление рисками 10

Нижегородский институт менеджмента и бизнеса

кафедра финансов

Практическая работа

по дисциплине

«Управление рисками»

Выполнила: студентка

6 курса 28 потока ФЭФ

Специал.: финансы и кредит

Ежова Е. А.

Проверил: Чернявский А. Д.

Нижний Новгород

2010

Задание 1.

Сравнить по риску вложения акции типов А,В,С если каждая из них откликается на рыночную ситуацию

Тип акции	Ситуация 1		Ситуация 2
	Вероятность	доходность	Вероятность	доходность
А	0,5	20%	0,5	10%
В	0,99	15,1%	0,01	5,1%
С	0,7	13%	0,3	7%

Для акции А находим:

Ожидаемую доходность Еа = 20*0,5+10*0,05=15%

Дисперсию Да =(20-15)²*0,5+(10-15)²*0,5=25,

Среднее квадратичное отклонение σа =Да½=5%

Коэффициент вариации Vа = σа/ Еа*100%=5/15*100%=33,3%

Для акции В находим

Ожидаемую доходность Ев = 15,1*0,99+5,1*0,01=15%

Дисперсию Дв =(15,1-15)²*0,99+(5,1-15)²*0,01=0,99

Среднее квадратичное отклонение σв =Да½=0,995%

Коэффициент вариации Vв = σа/ Еа*100%=0,995/15*100%=6,63%

Для акции С находим

Ожидаемую доходность Ес = 13*0,7+7*0,3=11,2%

Дисперсию Дс =(13-12,2)²*0,7+(7-11,2)²*0,3=7,56

Среднее квадратичное отклонение σс =Да½=2,75

Коэффициент вариации Vс = σа/ Еа*100%=2,75/11,2*100%=24,6%

Так как наименьшее значение вариации имеет для акции В, то и вложения в эту акцию наиболее предпочтительнее. Сравнивая по ожидаемой доходности наименее доходными вложения будут в акцию С (11,2%)

Задание 2

Инвестор взял деньги в долг под процент 2,5% и решил приобрести акции одного из типов А или В. Оценить возможное поведение инвестора при покупке акции одного из типов

Тип акции	Исход 1		исход 2
	Вероятность	доходность	Вероятность	доходность
А	0,3	6%	0,7	2%
В	0,2	-1%	0,8	4,25%

Определим ожидаемую доходность

Еа= 6*0,3+2*0,7=3,2%

Ев=-1*0,2+4,25*0,8=3,2%

Определим дисперсии

Да=(6-3,2)²*0,3+(2-3,2)²*0,7=3,35

Дв=(-1-3,2)²*0,2+(4,25-3,2)²*0,8=3,41

Среднее квадратичное отклонение

σа =Да½= 1,83

σв =Да½= 1,85

Если инвестор вложит деньги в акции А, то при исходе 1 он выиграет 3,5% (6-2,5=3,5%) , а при исходе 2 проиграет -0,5% (2-2,5=-0,5%) причем с вероятностью 0,7

Если же он вложит деньги в акцию В, то разорение ему грозит с вероятностью 0,2 в первом исходе, когда он потеряет -3,5% (-1-2,5=-3,5)

Потери при покупке акции А и В соответственно равны :

От акции А 0,5*0,7=0,35 , от акции В 3,5*0,2=0,7так как потери от акции а меньше чем от акции В , то инвестор склонится в пользу акции А

Задание 3

Швейное предприятие решило привязать свой ассортимент на след. Год к долгосрочному прогнозу погоды. Была собрана информация за последние 11 лет. При это м оказалось , что обычная погода бывает с вероятность 0,2 , прохладная погода с 0,3 и теплая 0,5.

Рассчитать и объяснить выбор стратегии исходя из вероятностной платежной матрицы

Вероятность	0,2	0,3	0,5
Стратегия природы	Обычная –П1	Прохладная- П2	Теплая- П3
Стратегия предприятия
Теплая –Р1	17900	5900	35900
Прохладная -Р2	22000	35400	6400
Обычная –Р3	34800	22800	16000

Рассчитаем среднюю ожидаемую прибыль:

Для стратегии Р1, Е1=

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать