Слияние финансовых и промышленных структур в условиях рыночной экономики

План

Введение

Современные условия рыночной экономики наталкивают предприятия на мысль об объединении в финансово-промышленные группы для более эффективного функционирования на рынке. В таких группах не может не стать вопрос о головном банке.

Настоящая курсовая работа ставит перед собой цель изучить деятельность головного банка финансово-промышленной компании. Для этого будут рассмотрены предпосылки слияния финансовых и промышленных организаций, порядок формирования финансово-промышленных групп и механизм их взаимодействия с банками.

Во второй части будут рассмотрены функции и деятельность вообще головного банка корпорации, рассмотрена консолидированный учет и отчетность, а также законодательные акты, регулирующие деятельность финансово-промышленных групп. В качестве практического примера будет рассмотрена деятельность банка-участника финансово-промышленной группы на примере Промрадтехбанка.

1. Слияние финансовых и промышленных структур

в условиях рыночной экономики

1.1. Предпосылки слияния финансовых

и промышленных структур

В условиях, когда возможности поддержки производства из средств государственного и регионального бюджета крайне ограничены, а физический и моральный износ оборудования большинства предприятий народного хозяйства достигает критической отметки, встает задача рационального взаимодействия банковского и промышленного капиталов в рамках финансово-промышленных групп. Финансово-промышленные группы структурно объединяют организации и предприятия, интеграция которых обеспечивает возможность замкнуть финансовый поток, превратить избыточные и свободные средства в эффективные инвестиции, быстро развернуть внешнеторговые операции и гарантировать возврат валютной выручки. В свою очередь, развитие финансово-промышленной группы становится принципиально возможным благодаря развертыванию банковской системы, появлению сети мощных коммерческих банков.

Основными факторами, способствующими ориентации финансовых структур на интеграцию с промышленностью, являются:

1. Усиление финансовой мощи ведущих коммерческих банков, способствующее переносу акцентов в их деятельности на среднесрочные и долгосрочные операции;

2. Интеграция деятельности банковских структур (банковские холдинги), обеспечивающая дополнительные возможности для мобилизации финансовых ресурсов и их вложения с учетом приоритетов;

3. Усиление влияния отраслевых органов управления и мощных промышленных структур на создание банков, специализирующихся на обслуживании конкретных групп производственных предприятий и организаций;

4. Государственная поддержка формируемых финансово-промышленных групп, стремление банков к сотрудничеству с надежными и рентабельными товаропроизводителями.

При инвестировании в программы развития предприятий банки естественно ожидают соответствующую прибыль, поэтому они заинтересованы во вложении средств на инвестиционные цели не в отдельное предприятие, а в группы предприятий, имеющих определенные производственно-технологические, организационно-экономические и финансовые связи, – финансово-промышленные группы и холдинги. При этом банк может быть участником финансово-промышленных групп.

Основными предпосылками вхождения банков в состав ФПГ являются:

1. Возможность инвариантной государственной поддержки как самих банков-участников финансово-промышленных групп, так и всей группы в целом (государственная поддержка банков, входящих в финансово-промышленные группы, в настоящее время актуальна из-за общего курса государства на ограничение сверхприбылей, связанных с чисто финансовой и торгово-посреднической деятельностью, а также наличия ряда ограничений на деятельность банков на рынке ценных бумаг);

2. Постепенное истощение потенциала чисто финансовых и торгово-посреднических операций наряду с ростом возможности получения прибыли от производства подталкивает крупные финансовые структуры к диверсификации своей деятельности;

3. Международный опыт развитых стран показывает, что следующим этапом после первичного накопления капитала является процесс интеграции финансового и промышленного капиталов (к этому этапу с неизбежностью подходит наша экономика);

4. Финансирование крупных инвестиционных проектов возможно