Статистические методы исследования динамики фондового индекса на примере индекса Российской то

Глава 2. Анализ динамики индекса РТС.

2.1 Характеристика динамики индекса РТС.

Российская Торговая Система - первая и до сих пор единственная реально функционирующая система внебиржевой торговли ценными бумагами в России. Более того, Российская Торговая Система - самая крупная торговая площадка, специализирующаяся исключительно на торговле корпоративными ценными бумагами; ни одна российская биржа, даже такие крупные, как Московская Межбанковская Валютная Биржа, Московская Фондовая Биржа и другие, в сфере торговли корпоративными ценными бумагами не составляют заметной конкуренции этой внебиржевой системе, ни по числу эмитентов акции, которых котируются на этих торговых площадках, ни по числу участников торгов, ни по объемам торгов. И хотя биржевой сектор рынка пытается в последнее время увеличить объемы торговли корпоративными бумагами, внебиржевой сектор в лице Российской Торговой Системы остается лидером в данной сфере.

В нашем анализе будет проанализирован индекс RTSI, так как он является ведущим

индикатором рынка ценных бумаг России. Индекс РТС рассчитывается на основании цен 50 ликвидных акций наиболее капитализированных российских эмитентов.

Индекс РТС признается большинством участников российского рынка,

зарубежными инвесторами и инвестиционными компаниями в качестве основного

индикатора фондового рынка России, адекватно отражающего его состояние

и динамику. Это первый Индекс, в основе которого лежали цены реальных

сделок, заключенных в торговой системе. История расчета Индекса РТС

охватывает практически весь период существования организованного российского рынка ценных бумаг.

Суммарная капитализация акций, включенных в список для расчета Индекса по состоянию на 1 сентября 1995 года, не превышала USD13 млрд (по итогам 2009 года — более USD 650 млрд). Начальное значение Индекса РТС было определено в 100 пунктов.

Методика расчета Индекса РТС соответствует российским и иностранным

нормативным требованиям, предъявляемым к фондовым индексам, что является дополнительной гарантией для инвесторов. При расчете Индекса РТС соблюдаются все требования Федеральной службы по финансовым рынкам Российской Федерации. Индекс РТС соответствует также директивам Европейского парламента и требованиям директив Евросоюза UCITS (Undertakings for Collective Investment in Tradable Securities) к диверсификации базы расчета индекса, адекватности индикатора рынку и общедоступности.

Таблица 1

Исходные данные. Индекс РТС, пункты.