Мировой финансовый кризис 2008 2011

Содержание
1 Истоки и причины
1.1 Высокие цены на сырьевые товары
1.2 Ипотечный кризис в США 2007 года
1.3 Инновации на финансовом рынке
1.4 Образование финансовых пузырей
1.5 Альтернативные взгляды на кризис

2 Кризис в мировом автопроме
3 Кризис в СМИ
4 План Полсона и последующие меры правительства США
5 Обвал на фондовых рынках
6 Крах крупнейших инвестиционных банков США
7 Совместные действия финансовых и политических властей
7.1 Кредиты МВФ

8 Начало экономического спада в Евросоюзе
9 Кризис в отдельных странах
9.1 Австралия
9.2 Бразилия
9.3 Грузия
9.4 Индия
9.5 Исландия
9.6 Казахстан
9.7 Канада
9.8 Китай
9.9 Латвия
9.10 Литва
9.11 Новая Зеландия
9.12 Россия
9.13 Сингапур
9.14 Тайвань
9.15 Украина
9.16 Эстония
9.17 Япония
9.18 Греция

10 Последствия
10.1 Экономические последствия. Глобальная рецессия
10.2 Политэкономические и геополитические последствия
10.3 Самоубийства, связанные с кризисом

11 Прогнозы
11.1 Прогноз МВФ


Список литературы

Мировой финансовый кризис 2008-го года — это финансово-экономический кризис, проявившийся в 2008 году в форме очень сильного ухудшения основных экономических показателей в большинстве развитых стран, и последовавшая в конце того же года глобальная рецессия.[1]

Предшественником финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов[2] и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов (англ. subprime )[3]. Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надёжные заёмщики[4]. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и затронул не только США[5]. Котировки на фондовых рынках резко снизились. Для компаний существенно сократились возможности получения капиталов при размещении ценных бумаг. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объёмов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы[6].

1. Истоки и причины

Возникновение кризиса связывают со следующими факторами:

· общей цикличностью экономического развития;

· перегревом кредитного рынка и явившегося его следствием ипотечного кризиса;

а также:

· высокими ценами на сырьевые товары (в том числе, нефть);

· перегревом фондового рынка;

1.1. Высокие цены на сырьевые товары

В 2000-х годах наблюдался бум потребления, сопровождавшийся неуклонным ростом цен на сырьё — после Большой депрессии товаров потребления в 1981—2000 годах. Но в 2008 году цены многих товаров, особенно нефти и продуктов питания (агфляция), достигли такого уровня, что стали наносить ощутимый экономический ущерб[7]. В январе 2008 года цены на нефть превысили $100 за баррель[8]. 11 июля 2008 года цена нефти марки WTI достигла рекордных за всю историю $147,27 за баррель; после чего началось снижение — до $61 24 октября того же года[9] и до $51 в ноябре. Пищевые и топливные кризисы обсуждались в июле на 34-м саммите Большой восьмёрки[10].

Данные опубликованные ФАО показали, что в декабре 2010 года индекс цен на пищевые продукты в мире составил 215 пунктов. В период с июня по декабрь 2010 года этот показатель вырос на 32 %[11]. А в январе 2011 года продовольственный индекс цен ФАО достиг уже 231 пункта — это самый высокий показатель с тех пор, как ФАО начала измерять индекс в 1990 году[12]. В результате уже в начале 2011 года мир оказался на грани продовольственного кризиса, который может привести к глобальным политическим переменам. Например в январе 2011 года из-за низкого уровня жизни и частично из-за продовольственного кризиса произошла революция в Тунисе[13] и массовые волнения в Египте, где демонстранты требуют отставки президента и правительства страны[14].

Сократился спрос на автомобили: в августе 2008 года продажи автомобилей в Европе сократились на 16 %[15], в США в сентябре продажи автомобилей снизились на 26 %[16], в Японии — на 5,3 %[17]. Это привело к сокращению производства металла и сокращению рабочих мест в автопроме и смежных отраслях.

1.2. Ипотечный кризис в США 2007 года

Непосредственным предшественником общего финансового и банковского кризиса в США был кризис высокорисковых ипотечных кредитов (subprime ) в 2007 году, то есть ипотечного кредитования лиц с низкими доходами и плохой кредитной историей. Вследствие 20%-го падения цен на недвижимость американские владельцы жилья обеднели почти на $5 триллионов[18].

Американский финансист Джордж Сорос в Die Welt от 14 октября 2008 года определил роль «ипотечного мыльного пузыря» как «лишь спускового механизма, который привёл к тому, что лопнул более крупный пузырь»[19][20].

1.3. Инновации на финансовом рынке

Существенным фактором возникновения кредитного кризиса в США, по мнению ряда экспертов[21][22], стало широкое использование с начала 1990-х годов производных финансовых инструментов, деривативов (англ. derivatives ) и стремление повысить доходность за счёт увеличения рисков. При этом нет анализа, который бы пок