Основные показатели оценки ликвидности и платежеспособности и формулы их расчета

Основные показатели оценки ликвидности и платежеспособности и формулы их расчета

Анализ ликвидности . Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) с краткосрочной кредиторской задолженностью. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности (конвертации в абсолютно ликвидные средства - денежные средства), рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.

Анализ текущей деятельности . С позиции кругооборота средств деятельность любого предприятия представляет собой процесс непрерывной трансформации одних видов активов в другие:

... → ДС → СС → НП →ГП → СР → ДС → ...

где:

· ДС - денежные средства;

· СС - сырье на складе;

· НП - незавершенное производство;

· ГП - готовая продукция;

· СР - средства в расчетах.

Эффективность текущей финансово-хозяйственной деятельности может быть оценена протяженностью операционного цикла, зависящей от оборачиваемости средств в различных видах активов. При прочих равных условиях ускорение оборачиваемости свидетельствует о повышении эффективности. Поэтому основными показателями этой группы являются показатели эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов: выработка, фондоотдача, коэффициенты оборачиваемости средств в запасах и расчетах.

Поясним основные показатели ликвидности, определив их экономическое содержание. Коэффициенты ликвидности показывают отношение запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, ценных бумаг к краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

К_{т. л.} =

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую долю краткосрочной задолженности на момент завершения полного оборота оборотных средств, фирма может погасить (нормативное значение 2, минимально допустимое 1).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю обязательств можно погасить на момент составлении баланса:

К _{а. л.} =

Коэффициент промежуточной ликвидности :

К _{п. л.} = или, что то же самое

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, какую долю краткосрочной кредиторской задолженности предприятие может погасить за оборот дебиторской задолженности (норматив больше 1).

4.4 Показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия понимается как характеристика риска несостоятельности предприятия, его способности, по крайней мере, не ухудшать свое состояние в процессе деятельности.

В долгосрочном аспекте финансовая устойчивость — стабильность деятельности предприятия с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой пассивов предприятия, степенью