Портфель ценных бумаг негосударственного пенсионного фонда

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ»

ИНСТИТУТ ЗАОЧНОГО ОБУЧЕНИЯ

Кафедра: «Финансов, денежного обращения и кредита»

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по дисциплине: «Рынок ценных бумаг »

тема: «Портфель ценных бумаг негосударственного пенсионного фонда»

Выполнила студентка

заочной формы обучения

специальности финансы и кредит

3 курса группы 2007/1- 4 - ФиК

№ студенческого билета

(зачетной книжки) 07-159 _______________ Н.О. Казакова

(личная подпись) (инициалы, фамилия)

Руководитель проекта

_______________________ ________________ _________________

(ученая степень, звание) (личная подпись) (инициалы, фамилия)

Москва 2010

Содержание

Введение. 3

1. Сущность деятельности негосударственного пенсионного фонда. 4

1.1. Негосударственные пенсионные фонды в системе пенсионного обеспечения РФ.. 4

1.2. Работа НПФ со средствами накопительной части трудовой пенсии. 7

1.3. Управление имуществом фонда. Пенсионные резервы и пенсионные накопления. 9

2. Особенности составления и управления инвестиционным портфелем в негосударственном пенсионном фонде. 13

2.1. Требования к структуре инвестиционного портфеля фонда. 13

2.2. Основы управления портфелем ценных бумаг. 14

Заключение. 20

Список литературы.. 21

Введение

Негосударственный пенсионный фонд (далее НПФ) это особая некоммерческая организация социального обеспечения, специально созданная для пенсионного обеспечения населения.

В соответствии с законодательством негосударственные пенсионные фонды осуществляют как добровольное (негосударственное) пенсионное обеспечение, так и формируют накопительную часть трудовой пенсии (выступают в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию).

Деятельность негосударственных пенсионных фондов регулируется Федеральным законом от 7 мая 1998 года N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах". В связи с началом пенсионной реформы 10 января 2003 года в закон внесены изменения и дополнения, которые определили порядок участия НПФ в обязательном пенсионном страховании, а также существенно ужесточили требования к их деятельности.

Деятельность фонда по негосударственному пенсионному обеспечению населения включает: аккумулирование пенсионных взносов; размещение пенсионных резервов; учет пенсионных обязательств; выплату негосударственных пенсий участникам фонда.

В отличие от других способов сбережений, от которых достаточно быстро можно «избавиться»: снять деньги с депозита, который в свое время открывался «на старость», продать ценные бумаги или лишнюю недвижимость, негосударственный пенсионный фонд надежно держит и приумножает добровольные взносы вкладчиков, не позволяя потратить их на что-то другое, кроме пенсионного обеспечения.

Пенсионные средства НПФ инвестируются в ценные бумаги и другие финансовые инструменты, увеличиваясь за счет полученному по ним инвестиционному доходу.

Таким образом, тема данной работы, связанная с изучением основ портфельного инвестирования НПФ, представляется достаточно актуальной.

Цель работы – изучить теоретические, нормативные и практические основы построения портфеля ценных бумаг НПФ.

Задачи: - рассмотреть сущность деятельности НПФ как инвестиционного института;

- проанализировать особенности составления и управления инвестиционным портфелем в НПФ;

- изучить требования к структуре инвестиционного портфеля фонда;

- рассмотреть основы управления портфелем ценных бумаг, управления риском портфеля и проблемы повышения эффективности инвестирования средств в НПФ.

1. Сущность деятельности негосударственного пенсионного фонда

1.1. Негосударственные пенсионные фонды в системе пенсионного обеспечения РФ

С самого начала существования НПФ постоянно обсуждался вопрос: являются ли НПФ финансовым институтом (хотя и выполняющими социальную функцию) или же социальным институтом (хотя и действующим в финансовой сфере). От ответа на этот вопрос зависело, как именно организовать регулирование НПФ: если они преимущественно финансовые институты, то регулировать надо их финансовое состояние и финансовые операции, - как это делается применительно к банкам, страховым компаниям, профессиональным участникам рынка ценных бумаг. Если же НПФ являются по преимуществу социальными институтами, то и регулировать надо было социальные аспекты их взаимодействия с клиентами (прежде всего с физическими лицами), их воздействие на социальную среду, а уже во вторую очередь заботиться о финансовом регулировании.

Теоретически этот вопрос решался в пользу гипотезы о социальной природе НПФ.

Обратимся к определению НПФ и его месту в системе пенсионного обеспечения Российской Федерации.

Негосударственный пенсионный фонд - особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются [5, c.82] :

- деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенс

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать