Реструктуризация, как стратегия развития финансовых институтов

ВВЕДЕНИЕ

За рубежом понятие «реструктуризация» давно превратилось в образ

жизнедеятельности компаний, в постоянный процесс, без которого невозможно

удержаться на рынке. В условиях рыночной экономики неизбежно возникают

кризисные ситуации как для финансовой системы в целом, так и для отдельных

подразделений финансовых институтов.

Понятие финансовый институт является достаточно широким и

всеобъемлющим. К ним относятся

банки и банковская деятельность, также страховые компании и агентства

по реструктуризации кредитных организаций, и подобные организации

международного значения.

Современный мир - это мир всесторонних и всемогущих товарно-

денежных отношений, на прямую зависящих от деятельности финансовых

институтов. Где основой является грамотный, эффективный и рациональный

подход к работе данных институтов, что в свою очередь предопределяет

возможность реструктуризировать свою деятельность. Именно в этом ключевом

моменте заключается актуальность выбранной темы, т.к. развитие,

преобразование т.е. реструктуризация деятельности финансовых учреждений

обусловлена изменениями внешней и внутренней среды окружающей данные

организации.

В процессе кредитно-денежных отношений на разных уровнях, начиная с

финансового предприятия и кончая национальной экономикой в целом,

образуются и функционируют финансовые институты. Совокупность экономических

отношений, возникающих между государством, предприятиями и организациями,

отраслями, территориями и отдельными гражданами в связи с движением

денежных фондов, образует деятельность финансовых институтов.

Для написания работы необходимо разобраться в терминологии. Что

же такое финансовый институт? Финансовый институт - это финансовый

посредник между кредиторами и заемщиками или между сберегателями и

инвесторами.

1. РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ, КАК СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ

ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ

Мировой опыт реструктуризации финансовых институтов

Проблемы укрепления международной финансовой системы (МФС)

[1]стали широко обсуждаться после мексиканского кризиса конца 1994 г.

Ежегодный саммит лидеров стран группы G-7, проведенный в 1995 г. в

Галифаксе, послужил стимулом для развития исследований по ряду направлений.

Среди них важная роль отводилась изучению способов организованного

разрешения финансовых кризисов. Из представителей центральных банков и

министерств финансов стран G-10 (G-7 + Бельгия, Голландия, Швеция и

Швейцария) была сформирована рабочая группа, которая к маю 1996 г.

подготовила соответствующий доклад (Rey Report). В нем было отмечено, что

ни страны-заемщики, ни кредиторы не смогут избежать негативных последствий

кризиса. Доклад призывал к совершенствованию рыночно ориентированных

процедур разрешения долговых проблем государства и частного сектора,

находящихся в условиях кризиса. Было предложено внести определенные

изменения в договоры купли-продажи облигаций (bond contracts) для

обеспечения взаимодействия и сотрудничества владельцев облигаций в период

реструктуризации условий их выпуска эмитентом (государством или частными

корпорациями), испытывающим финансовые трудности. В докладе была высказана

идея расширения возможностей МВФ по применению политики "кредитования в

условиях задолженности" (lending into arrears). Начавшийся процесс

укрепления финансовой системы и реструктуризации финансовых институтов

проявился в следующих аспектах:[1,ст 2]

- развитие международных стандартов публичного раскрытия

экономической информации (Special Data Dissemination Standard);

- создание международных стандартов банковского надзора (the Basle Core

Principles for Banking Supervision);

- расширение финансовых возможностей МВФ в рамках the New Arrangement to

Borrow (NAB) ;

- создание в МВФ нового механизма кредитования, the Supplemental Reserve

Facility (SRF), призванного помочь членам фонда справляться с

неожиданным и разрушительным влиянием потери доверия инвесторов.

Условия предоставления средств по линии SRF должны обеспечивать их

преимущественный (первичный) возврат при снижении возможных конфликтов

интересов.

Тема реструктуризации международных финансовых институтов широко

обсуждалась в январе на Всемирном экономическом форуме в Давосе.

Характерные точки зрения отражены в докладе Исполнительного комитета ООН по

экономическим и социальным вопросам "К новой международной финансовой

архитектуре" от 21.01.99 г. В настоящий момент анализ различных подходов

к реформе МФИ затруднен из-за отсутствия целостных программ, которые бы

содержали предложения по построению единой архитектуры мировой системы

институтов. Учитывая это, целесообразно классифицировать основные

наметившиеся направления предполагаемой реформы.

Основными причинами реформирования мировых финансовых институтов

являются:[3,ст 3]

Глобализация мировой экономики, способствовавшая возникновению нового

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать