Фінансова звітність підприємства

З переходом господарювання України до ринкових економічних відносин, структурної перебудови економіки, на ринковій арені з”являється велика кількість нових підприємств. Але не всі новостворені підприємства можуть повноцінно функціонувати й розвиватися, отримувати прибутки і розширювати сфери діяльності. Частіше всього підприємства не доживають до власного розквіту і припиняють свою діяльність ще на ранніх стадіях.
Здебільшого це пов’язано з необізнаністю та неосвіченістю, як керівних, так і робочих кадрів, небажанням керівництва вникати в проблеми підприємства та неправильна оцінка не тільки позитивних сторін діяльності, але і негативних.
Саме тому, правильне тлумачення суті економічного аналізу діяльності підприємства має зараз вирішальне значення для молодих підприємств, при їх становленні, та для вже існуючих – з метою збереження конкурентоспроможності.
Зараз керівництво більшості підприємств відмовляється від проведення економічного аналізу підприємства, аргументуючи це клопіткою роботою, з затратою часу і великої кількості грошових коштів. Але це можуть говорити тільки неосвічені керівники, без управлінського хисту і елементарної економічної освіти. Ми можемо зі сміливістю сказати, що така думка є хибною і, що проведення економічного аналізу не потребує великих грошових затрат. Тут потрібні тільки знання!
Основним і найпростішим джерело для проведення економічного аналізу є вже зібрана і оброблена інформація, а саме: його фінансова (бухгалтерська звітність). Саме тому, тема даної курсової роботи “Аналіз фінансової звітності як інформаційної бази для оцінки фінансового стану підприємства” є дуже актуальною і потрібною в наш час. Тут ми не будемо описувати склад та будову фінансової звітності чи правила її заповнення.
Метою даної роботи є навчитися правильно аналізувати дані фінансової звітності, вміти при першому погляді виявити помилку заповнення (з метою уникнення грошової відповідальності), вміти визначати слабкі місця в діяльності нашого підприємства для подальшого їх усунення.
Адже правильна оцінка реального стану підприємства дасть змогу виправити існуючі помилки, прийняти в майбутньому правильні управлінські рішення.
В даній роботі ми дослідимо фінансову звітність реально-існуючого підприємства і спробуємо при мінімальній наявності інформації, з затратами тільки знань та засобів комп”ютерної техніки проаналізувати діяльність підприємства і зробити максимально реальні висновки про його стан.
1. Фінансова (бухгалтерська) звітність як джерело інформації для економічного аналізу
Господарська діяльність підприємств різних галузей матеріального виробництва є основою суспільного відтворення валового внутрішнього продукту. Такі підприємства являються фундаментальними цеглинами в економічній стабільності всієї країни, її міжнаціонального статусу і суспільного добробуту. Саме тому діяльність кожного підприємства повинна бути зваженою, поміркованою, з урахуванням минулих помилок чи успіхів та з прогнозуванням майбутніх наслідків.
Господарська діяльність, як і інші явища суспільного життя, потребує систематичного вивчення для успішного й ефективного управління нею, проведення постійного економічного аналізу.
Одним із інструментів з”ясування реального положення підприємства, його конкурентоспроможності є аналіз фінансового стану підприємства, який є однаково потрібний як для слабких так і найблагополучніших підприємств. Фінансовий стан підприємства є показником його фінансової конкурентоспроможності, кредитоспроможності, платоспроможності, виконання зобов’язань перед державою та іншими підприємствами.
Для аналізу фінансового стану підприємства використовують зовнішні та внутрішні джерела інформації. Так як внутрішні джерела найбільш реально відображають діяльність підприємства, то хотілося б з акцентувати увагу саме на аналізі за допомогою внутрішніх джерел інформації.
Такі аналіз і оцінка фінансового стану підприємства здійснюються за допомогою фінансового аналізу- засобу оцінювання і прогнозування фінансового стану підприємства на основі його фінансової (бухгалтерської) звітності.
Новий план рахунків бухгалтерського обліку, приведення форм бухгалтерського обліку до міжнародних стандартів зумовили використання нової методики фінансового аналізу. Така методика більш-менш узгоджується з поступовим переходом України до ринкової економіки.
Інформаційною базою аналізу фінансового стану підприємства є бухгалтерська звітність, тобто система показників, які відображають майновий і фінансовий стан підприємства на конкурентну дату. Склад, зміст, вимоги та інші засадні основи фінансової звітності регламентовано положенням (стандартом) бухгалтерського обліку П(с)БО №19 “Об”єднання підприємств”.
Згідно цього положення бухгалтерська звітність складається із взаємозв”язаних форм, на основі яких здійснюється аналіз фінансового стану підприємства. Ці форми є наступними:
“Баланс”, ф.1, П(с)БО 2
“Звіт про фінансові результати”, ф.2, П(с)БО 3
“Звіт про рух грошових коштів”, ф.3, П(с)БО 4
“Звіт про власний капітал”, ф.4, П(с)БО 5
“Примітки до фінансової звітності”, П(с)БО 6
Аналізуючи фінансовий стан підприємства за вище описаними формами, необхідно передовсім ознайомитись з П(с)БО №1 “Загальні вимоги до фінансової звітності” і переконатися у тому, що всі вимоги даного стандарту на підприємстві враховані.
Тому саме наявність вірної невикривленої фінансової звітності, являється безцінним джерелом для економічного фінансового аналізу підпприємства і прийняття правильних управлінських рішень.
2. Завдання та методи аналізу фінансової (бухгалтерської) звітності
Фінансовий стан підприємства визначає його конкурентоспроможність, імідж, потенціал у діловому співробітництві.
Оскільки в умовах ринку підприємства несуть повну економічну відповідальність за результати своєї діяльності, за недопущення банкрутства, значно зростає роль і значення правильної оцінки і аналізу фінансової звітності підприємства, оцінки його ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості.
В об”єктивній оцінці фінансової звітності зацікавлені всі її користувачі, як внутрішні, так і зовнішні. Саме тому такий аналіз ставить перед собою певний перелік завдань. До таких першочергових завдань можна віднести%
Загальна оцінка фінансового стану підприємства та чинників, які впливають в даний момент на нього.
Вивчення відповідності між коштами підприємства та їх джерелами, раціональностіїх розміщення та ефективності використання.
Оцінка дотримання або недотримання фінансової, розрахункової та кредитної дисципліни.
Визначення платоспроможності, ліквідності, фінансової та ринкової стабільності підприємства.
Оцінка ділової активності підприємства.
Аналіз ефективності використання капіталу.
Здійснення на основі отриманих результатів прогнозів стосовно фінансового сону підприємства в майбутніх періодах.
Розроблення моделей майбуднього стану підприємства при різних варіантах використання ресурсів, виходячи з реальних умов господарської діяльності і наявності власних та залучених коштів.
Прийняття рішень про розробку конкретних планів та заходів, спрямованих на ефективне використання ресурсів та зміцнення або утримування стабільних позицій підприємства на конкурентному ринку.
Слід також зазначити, що це далеко не весь перелік завдань аналізу фінансової звітності підприємства і він має здатність змінюватися в залежності від кола користувачів даної інформації.
Так акціонерів та інвесторів, які вкладають або мають намір вкласти кошти у власний капітал підприємства, цікавить стабільність його фінансового стану і прогнози стабільності на майбутнє. Окрім того їх цікавить рентабельність підприємства та політика щодо виплати дивідендів.
Банківські установи та інші кредитори підприємства зацікавлені в повноті і своєчасності повернення підприємством одержаних позик. Саме тому їх цікавить кредитоспроможність підприємства.
Податкові органи за даними аналізу фінансової звітності намагаються отримати відомості про результати діяльності підприємства, його прибутковість чи збитковість, а також причини відхилень від прогнозованого стану.
Саме під впливом мети кожного користувача змінюються завдання, за якими проводиться аналіз фінансової звітності підприємства.
Але хотілося б виступити з точки зору не зовнішніх, а внутрішніх користувачів аналітичної інформації, а саме керівного апарату підприємства: його головного бухгалтера, менеджера і ,звичайно, керівника. Часто саме ці користувачі здійснюють викривлення інформаціїї, що міститься у фінансовій звітності, потім на основі неї проводять хибний і неправильний аналіз реального стану підприємства. Це є грубою помилкою, яка в кінцевому результаті шкодить самому же підприємству.
На нашу думку, керівництво, як ніхто інший, повинно бути зацікавлене у прозорості аналізованої інформації задля прийняття правильних управлінських рішень.
Тобто можна сказати, що аналіз фінансової звітності на існуючому слабкому і навіть міцному, процвітаючому підприємстві є не тільки бажаним, але й обов’язковим. Але на визначенні завдань проведення аналізу ми не зупиняємося. Надалі слід звернути увагу на методи за допомогою яких проводиться аналіз фінансової звітності підприємства.
На сьогодні науковці виділяють основні методи аналізу, які широко застосовуються у практиці господарської діяльності підприємств. До них відносяться:
Горизонтальний аналіз- у процесі аналізу визначають абсолютні і відносні зміни величин різних статей балансу за звітний період.
Вертикальний аналіз- розрахунок питомої ваги окремих статей у загальній валюті балансу, тобто вивчення структури статей активу та пасиву на звітну дату.
Коефіціентний аналіз- за його допомогою вивчають рівеню і динаміку відносних показників фінансового стану, які розраховуються як відношення величин балансових статей чи інших аюсолютних показників, які можна розрахувати на основі звітності. Ці показники порівнюють з базовими даними.
Факторний аналіз- застосовується для виявлення причин зміни абсолютних і відносних фінансових показників, а також для розрахунку впливу причин (факторів) на зміну фінансового показника, який аналізують.
Дані методи можуть застосовуватися, як окремо, так і в комплексі, тобто в поєднанні декількох методів відразу. Вибір того чи іншого методу залежить, знову ж таки, від завдань які прислідує даний аналіз та від результатів, які хочуть отримати користувачі від проведення аналізу.
3. Обчислення та економічна інтерпретація фінансових показників на прикладі конкретного підприємства.
3.1 Аналіз динаміки і структури активів і пасивів балансу

Основним джерелом інформації для аналізу фінансового стану підприємства є бухгалтерський баланс.
Баланс- це групування інформації на початок і на кінець звітного періоду, тобто підсумок господарських операцій на певну звітну дату. Значення балансу в економічному аналізі настільки велике, що аналіз фінансового стану часто називають аналізом балансу. Адже саме на основі інформації , яка міститься в балансі підприємства можна отримати найбільш повні відомості про стан і наявну ситуацію на підприємстві на певний момент часу.
Тому, вивчаючи баланс, керівники підприємства набувають уявлення про місце свого підприємства в системі аналогічних підприємств, пересвідчуються у правильності вибраного стратегічного курсу, ефективності використання ресурсів тощо.
Для аналізу фінансового стану підприємства , на наше думку, важливо вміти правильно читати баланс, тобто знати зміст кожної з його статей, спосіб її оцінки, взаємозв”язок з іншими статтями, якісну характеристику.
Отже, можна сказати, що баланс відповідає на питання: “Яким є фінансовий стан підприємства на даний момент?”, а економічний аналіз балансу дає відповідь на значно важливіше питання: “Чому саме склався такий стан?”.
Але для того, щоб вміти у простій та “сухій”, на перший погляд, табличці чисел побачити ціле життя і рух підприємства слід бути хорошим спеціалістом, вміти читати баланс, проводити аналіз і розуміти отримані аналітичні результати.
Щоб дана робота не була суто теоретичною та нецікавою, доцільним є поєднання в ній теоретичних пояснень відразу з практичними , наочними прикладами та розрахунками. Для цього джерелом інформації для аналізу послужить фінансова звітність реального підприємства. А саме, нині існуючого, Сокирницького цеолітового заводу, побудованого у відповідності до Державної програми “Видобуток та використання природних запасів цеоліту”, що працює з вересня 2000р, знаходиться в селі Бороняво Хустського району і створений під керівництвом Міністерства по надзвичайним ситуаціям України в 1995р. Дане підприємство є видобувничо- переробним. Воно займається видобуванням мінеральних добрив (а саме цеолітових), їх переробкою в різні кормові добавки,грунтові добрива і реалізовує таку продукцію, як в межах України, так і за кордон.
Підприємство є порівняно молодим, тому для проведення аналізу фінансової звітності ми візьмемо дані підприємства за три попередні роки: 2001р, 2002р, 2003р.
Аналізу балансу передує ретельна підготовка, яка також потребує навичок і знань структури і правил заповнення балансу. Перш за все слід переконатися в тому, що баланс готовий до читання. Для цього проводиться проста розрахункова перевірка балансу за формальними ознаками та по суті. На цьому етапі необхідно перевірити правильність заповнення граф, наявність усіх необхідних форм і додатків, перевірити валюту балансу і всі проміжні підсумки, а також перевірити чи всім вимогам П(с)БО відповідає складений баланс.
Схоже наш баланс складений правильно і ми можемо приступати до його подальшого аналізу. Для цього доцільним вважаємо застосувати як горизонтальний так і вертикальний аналіз балансу нашого підприємства.
Для того, щоб робота виглядала узагальненою і згрупованою всі розрахунки будемо проводити і записувати в таблицях.
Спочатку проведемо горизонтальний або динамічний аналіз балансу підприємства, який дає можливість установити абсолютні відхилення і темпи зростання за кожною статтею. Всі розраховані показники знаходяться в таблиці 1
Таблиця 3.1
Горизонтальний аналіз балансу на 1-е січня 2003 р
Стаття балансу | Рядок балансу | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Горизонтальний аналіз | Відносні відхилення %
АКТИВ
І Необоротні активи
Незавершене будівництво | О20 | 2598,2 | 3173,6 | 575,4 | 22,1
Основні засоби: залишкова вартість | О30 | 4662,8 | 4008,4 | -654,4 | -14,0
Первісна вартість | О31 | 5227,9 | 4812,5 | -415,4 | -7,9
знос | О32 | 565,1 | 804,1 | 239,0 | 42,3
Усього за розділом І | О80 | 7261,0 | 7182,0 | -79,0 | -1,1
ІІ Оборотні активи
Запаси: Виробничі запаси | 100 | 117,4 | 126,2 | 8,8 | 7,5
Готова продукція | 130 | 128,3 | 179,4 | 51,1 | 39,8
Дебіторська заборгованість за товари, роботи і послуги: чиста реалізаційна вартість | 160 | 31,6 | 63,0 | 31,4 | 99,4
Первісна вартість | 161 | 31,6 | 63,0 | 31,4 | 99,4
Резерв сумнівних боргів | 162 | ---- | ---- | ---- | ----
Грошові кошти та їх еквіваленти: в національній валюті | 230 | 8,7 | 3,7 | -5,0 | -57,5
в іноземній валюті | 240 | ---- | ---- | ---- | ----
Усього за розділом ІІ | 260 | 286,0 | 372,3 | 86,3 | 30,2
ІІІ Витрати майбутніх періодів | 270 | ---- | ---- | ---- | ----
Баланс | 280 | 7547,0 | 7554,3 | 7,3 | 0,1
ПАСИВ
І Власний капітал:
Статутний капітал | 300 | 5083,4 | 5318,2 | 234,8 | 4,6
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 350 | -496,4 | -815,7 | -319,3 | 64,3
Усього за розділом І | 380 | 4587 | 4502,5 | -84,5 | -1,8
ІІ Забезпечення наступних витрат і платежів
Цільове фінансування | 420 | 2799 | 2799 | 0,0 | 0,0
Усього за розділом ІІ | 430 | 2799 | 2799 | 0,0 | 0,0
ІІІ Довгострокові зобовязання | 480 | ---- | ---- | ----
ІV Поточні зобов"язання
Короткострокові кредити банків | 500 | 0 | 64 | 64,0 | ----
Кредиторська заборгованість за товари, роботи і послуги | 530 | 129,7 | 155,4 | 25,7 | 19,81
Поточні зобов"язання за розрахунками: з бюджетом | 550 | 12,7 | 9,4 | -3,3 | -26,0
з страхування | 570 | 5,6 | 7,4 | 1,8 | 32,1
з оплати праці | 580 | 12 | 16,2 | 4,2 | 35,0
із внутрішніх розрахунків | 600 | 1,3 | 0,8 | -0,5 | -38,5
Усього за розділом ІV | 620 | 161 | 252,8 | 91,8 | 57,0
V Доходи майбутніх періодів | 630 | ---- | ---- | ---- | ----
Баланс | 640 | 7547 | 7554,3 | 7,3 | 0,1
Таблиця 3.2
Горизонтальний аналіз балансу на 1-е січня 2004 р
Стаття балансу | Рядок балансу | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Горизонтальний аналіз | Відносні відхилення %
АКТИВ
І Необоротні активи
Незавершене будівництво | О20 | 3173,6 | 3226,9 | 53,3 | 1,7
Основні засоби: залишкова вартість | О30 | 4008,4 | 3936,6 | -71,8 | -1,8
Первісна вартість | О31 | 4812,5 | 4796,5 | -16 | -0,3
знос | О32 | 804,1 | 859,9 | 55,8 | 6,9
Усього за розділом І | О80 | 7182 | 7163,5 | -18,5 | -0,3
ІІ Оборотні активи
Запаси: Виробничі запаси | 100 | 126,2 | 151,7 | 25,5 | 20,2
Готова продукція | 130 | 179,4 | 173,2 | -6,2 | -3,5
Дебіторська заборгованість за товари, роботи і послуги: чиста реалізаційна вартість | 160 | 63 | 51,7 | -11,3 | -17,9
Первісна вартість | 161 | 63 | 51,7 | -11,3 | -17,9
Резерв сумнівних боргів | 162 | ---- | ---- | ---- | ----
Грошові кошти та їх еквіваленти: в національній валюті | 230 | 3,7 | 4,8 | 1,1 | 29,7
в іноземній валюті | 240 | ---- | ----- | ---- | ----
Усього за розділом ІІ | 260 | 372,3 | 381,4 | 9,1 | 2,4
ІІІ Витрати майбутніх періодів | 270 | ---- | ---- | ---- | ----
Баланс | 280 | 7554,3 | 7544,9 | -9,4 | -0,1
ПАСИВ
І Власний капітал:
Статутний капітал | 300 | 5318,2 | 5310 | -8,2 | -0,2
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 350 | -815,7 | -815,4 | 0,3 | -0,04
Усього за розділом І | 380 | 4502,5 | 4494,6 | -7,9 | -0,2
ІІ Забезпечення наступних витрат і платежів
Цільове фінансування | 420 | 2799 | 2909 | 110 | 3,9
Усього за розділом ІІ | 430 | 2799 | 2909 | 110 | 3,9
ІІІ Довгострокові зобовязання | 480 | ---- | ---- | ---- | ----
ІV Поточні зобов"язання
Короткострокові кредити банків | 500 | 64 | 68 | 4 | 6,3
Кредиторська заборгованість за товари, роботи і послуги | 530 | 155,4 | 32,4 | -123 | -79,2
Поточні зобов"язання за розрахунками: з бюджетом | 550 | 9,4 | 10,3 | 0,9 | 9,6
з страхування | 570 | 7,4 | 8 | 0,6 | 8,1
з оплати праці | 580 | 16,2 | 14,1 | -2,1 | -13,0
із внутрішніх розрахунків | 600 | 0,8 | 8,5 | 7,7 | 962,5
Усього за розділом ІV | 620 | 252,8 | 141,3 | -111,5 | -44,1
V Доходи майбутніх періодів | 630 | ---- | ---- | ---- | ----
Баланс | 640 | 7554,3 | 7544,9 | -9,4 | -0,1
Як бачимо з даних таблиці 1 загальна валюта балансу в порівнянні з попереднім періодом, а саме 2002 роком ,зросла. Це вже є позитивним для даного підприємства в цьому періоді. Хоча це зростання є досить незначним: 7300 грн, а це тільки 0,1%. А валюта балансу за 2003р станом на 1-е січня 2004року зменшилася на 9400 грн, знову на 0,1%. На нашу думку, цей показник не повинен лякати, так як підприємство молоде і ритмічні коливання в його діяльності є допустимими.
Збільшилася в порівнянні з попереднім періодом в обох випадках вартість об”єктів незавершеного будівництва приблизно на 575 тис грн або на 22% за 2002рік і на 53 тис грн або на 1,7% за 2003 рік. Це такі як будівництво під”їзної залізничної колії та кар”єру.
На 14% зменшилася залишкова вартість основних засобів підприємства і на 1,1% загальна вартість необоротних активів підприємства за 2002рік і на 1,8% і 0,3% відповідно за 2003 рік. Взагальному цей показник є нормальним, адже зменшення проходить за рахунок нарахування амортизації основних засобів.
Що до оборотних активів, то вони за 2002 рік загалом збільшилися на 86 тис грн, а це 30%. Важко сказати чи достатнім є даний показник, але однозначно збільшення оборотних активів вже є позитивною ознакою для підприємства.
Більш помірні ці показники в наступному році, лише 2,4% що також свідчить про послаблення діяльності підприємства у цьому році.
Якщо проаналізувати зміну складу оборотних активів, то тут ситуація також досить непогана.
Вартість готової продукції зросла на 39,8%, а вартість запасів підприємства зросла на 7,5% у 2002році (підприємство володіє власним джерелом запасів). У 2003 році видобувництво запасів також здійснювалося інтенсивно: їх вартість збільшилася в порівнянні з попереднім періодом на 20,2%. Що до готової продукції в даному періоді, то вона зменшилася на 3,5%. Ми схильні вважати цей показник позитивним, адже він може свідчити про реалізацію готової продукції.

Досить важко проаналізувати дебіторську і кредиторську заборгованість підприємства. Станом на 1-е січня 2003 року в порівнянні з попереднім періодом дебіторська заборгованість зросла на 99%, тобто майже вдвічі, а кредиторська заборгованість тільки на 19,8%. Це явище може мати як позитивні так і негативні сторони та показники діяльності підприємства. По-перше, збільшення дебіторської заборгованості свідчить про реалізацію підприємством продукції з післяоплатою або розсрочкою платежу, а також збільшенням цієї реалізації. Це можна вважати позитивним, оскільки такі відносини є привабливими для покупців. Дана дебіторська заборгованість не віднесена до сумнівних боргів, отже, це може говорити про наявність постійних покупців, що є дуже важливим для будь-якого підприємства. З іншої сторони підприємство відвантажило продукцію і не дістало за неї плату, що зменшує наявність грошових обігових коштів. Збільшення кредиторської заборгованості свідчить про певні борги підприємства перед постачальниками та підрядниками. Для нашого підприємства ними виступають транспортні організації як вітчизняні так і зарубіжні. З іншої сторони підприємство при нерозрахунках з постачальниками має можливість користуватися цими грошовими коштами у власних, потрібних аспектах діяльності.
Станом на 1-е січня 2004року як дебіторська так і кредиторська заборгованість зменшилися у порівнянні з попереднім періодом. Це свідчить про їх погашення, тобто як погашення власного боргу підприємства перед постачальниками та підрядниками, так і про повернення окремих сум за відвантажену в минулому продукцію. Але різниця між приростом дебіторської та кредиторської заборгованості, як і в попередньому періоді, досить велика (17,9% та 79,2% відповідно).
Загалом ситуація на підприємстві вважається нормальною при приблизно однаковій зміні як дебіторської так і кредиторської заборгованості. А на досліджуваному нами підприємстві між ними існує різниця в роках і досить велика.
Грошові кошти підприємства за 2002рік зменшилися на 57%. Важко сказати чим це зумовлено. Можливо тією ж дебіторською заборгованістю за продукцію, тобто витрати підприємство понесло по її виготовленню та реалізації, а повернення в грошовому виді покищо не дістало.
Ситуація з грошовими коштами в наступному періоді трохи покращилася. Тут в попередньому періоді вони зросли на 29,7%, що є позитивним для підприємства, адже з”явилися оборотні кошти для подальшої діяльності та погашення поточних зобов”язань. Що до джерел надходження грошових коштів, то можемо припустити, що ним стало зменшення дебіторських зобов”язань.
Важливе значення в діяльності підприємства і його стану мають не тільки активи балансу, але і пасиви. Тут, як бачимо, власний капітал підприємства, хоч і незначною мірою, але зменшився в обох періодах (на 1,8% за 2002 та 02,% за 2003 роки). Це явище вважаємо негативним здебільшого тому, що як в 2002 так і в 2003 роках підприємство спрацювало збитково. Причому збиток підприємства у 2002році в порівнянні з попереднім періодом збільшився на 319 тис грн, тобто на 64%, а в 2003році краще – лише на 0,04%. Зараз важко визначити причину такої діяльності підприємства, тому вважаємо за доцільне утриматися покищо від висновки і провести більш поглиблений аналіз інших форм звітності.
Важливе місце в балансі підприємства займають його поточні зобов”язання, адже до них відносяться розрахунки з бюджетом, по страхуванню та з оплати праці. З горизонтального аналізу видно, що поточні зобов”язання підприємства за 2002рік збільшилися на 57%. Відображаються тут і кредити в банках на короткостроковий період. Так, наше підприємство, не маючи в попередньому періоді кредитів, в звітньому (2002) році отримало банківський кредит на суму 64 тис грн, а в 2003році він складав вже 68 тис грн. Це явище також несе для нас двосторонню інформацію. З одного боку в підприємства не вистачає власних джерел фінансування своєї діяльності і воно змушене прибігати до запозичення грошових коштів у банку. Але знаючи, що при оформленні кредиту підприємство проходить ретельний етап перевірки до готовності по прийняттю такого кредиту, то можемо припустити, що банк оцінив наше підприємство як здатне повернути і оплатити даний кредит. Хоча глибші висновки про платоспроможність підприємства ми зробимо пізніше.
Позитивними показниками в динамічному розрізі можемо вважати показники поточних зобов”язань по оплаті праці. Якщо станом на 1-е січня 2003 року існувала заборгованість на підприємстві по оплаті праці в розмірі 16,2 тис грн (на 35% більше минулого періоду), то станом на 1-е січня 2004 року цей показник зменшився на 13% і становив вже 14,1 тис грн. На нашу думку ця заборгованість є поганим показником, який свідчить про затримку заробітної праці працівникам підприємства і як неминучий наслідок поступове зниження продуктивності праці. Тому тенденцію до зниження і ліквідації заборгованост, яка спостерігається в 2003 році слід підтримувати.
Наступним етапом аналізу балансу підприємства є його вертикальний або структурний аналіз, за допомогою якого можна здійснювати міжгосподарські порівняння, робити висновки про фінансову стабільність підприємства.
Цей аналіз передбачає вивчення зміни структури окремих розділів та статей балансу. При цьому валюта балансу приймається за 100% і розраховується питома вага окремих розділів та статей в загальній валюті, а також розраховуєтьсязміна питомої ваги.Вертикальні аналіз двох балансів також наведені в таблицях (Таблиця 3.3 та Таблиця 3.4).

Таблиця 3.3
Вертикальний аналіз балансу на 1-е січня 2003р
Стаття балансу | Рядок балансу | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | На поч. звітного періоду % | На кін. Звітного періоду % | Відхи-лення
АКТИВ
І Необоротні активи
Незавершене будівництво | О20 | 2598,2 | 3173,6 | 34,43 | 42,01 | 7,58
Основні засоби: залишкова вартість | О30 | 4662,8 | 4008,4 | 61,78 | 53,06 | -8,72
Первісна вартість | О31 | 5227,9 | 4812,5 | 69,27 | 63,71 | -5,57
знос | О32 | 565,1 | 804,1 | 7,49 | 10,64 | 3,16
Усьго за розділом І | О80 | 7261,0 | 7182,0 | 96,21 | 95,07 | -1,14
ІІ Оборотні активи
Запаси: Виробничі запаси | 100 | 117,4 | 126,2 | 1,56 | 1,67 | 0,11
Готова продукція | 130 | 128,3 | 179,4 | 1,70 | 2,37 | 0,67
Дебіторська заборгованість за товари, роботи і послуги: чиста реалізаційна вартість | 160 | 31,6 | 63,0 | 0,42 | 0,83 | 0,42
Первісна вартість | 161 | 31,6 | 63,0 | 0,42 | 0,83 | 0,42
Резерв сумнівних боргів | 162 | ---- | ---- | ---- | ---- | ----
Грошові кошти та їх еквіваленти: в національній валюті | 230 | 8,7 | 3,7 | 0,12 | 0,05 | -0,07
в іноземній валюті | 240 | ---- | ---- | ---- | ---- | ----
Усього за розділом ІІ | 260 | 286,0 | 372,3 | 3,79 | 4,93 | 1,14
ІІІ Витрати майбутніх періодів | 270 | ---- | ---- | ---- | ---- | ----
Баланс | 280 | 7547,0 | 7554,3 | 100,00 | 100,00 | 0,00
ПАСИВ
І Власний капітал:
Статутний капітал | 300 | 5083,4 | 5318,2 | 67,36 | 70,40 | 3,05
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 350 | -496,4 | -815,7 | -6,58 | -10,80 | -4,22
Усього за розділом І | 380 | 4587 | 4502,5 | 60,78 | 59,60 | -1,17
ІІ Забезпечення наступних витрат і платежів
Цільове фінансування | 420 | 2799 | 2799 | 37,09 | 37,05 | -0,03
Усьго за розділом ІІ | 430 | 2799 | 2799 | 37,09 | 37,05 | -0,03
ІІІ Довгострокові зобовязання | 480 | ---- | ---- | ---- | ---- | ----
ІV Поточні зобов"язання
Короткострокові кредити банків | 500 | 0 | 64 | 0,00 | 0,85 | 0,85
Кредиторська заборгованість за товари, роботи і послуги | 530 | 129,7 | 9,4 | 1,72 | 0,12 | -1,59
Поточні зобов"язання за розрахунками: з бюджетом | 550 | 12,7 | 9,4 | 0,17 | 0,12 | -0,04
З страхування | 570 | 5,6 | 7,4 | 0,07 | 0,10 | 0,02
З оплати праці | 580 | 12 | 16,2 | 0,16 | 0,21 | 0,06
із внутрішніх розрахунків | 600 | 1,3 | 0,8 | 0,02 | 0,01 | -0,01
Усього за розділом ІV | 620 | 161 | 252,8 | 2,13 | 3,35 | 1,21
V Доходи майбутніх періодів | 630 | ---- | ---- | ---- | ---- | ----
Баланс | 640 | 7547 | 7554,3 | 100,00 | 100,00 | 0,00
Таблиця 3.4
Вертикальний аналіз балансу на 1-е січня 2004 р
Стаття балансу | Рядок балансу | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | На поч. звітного періоду % | На кін. звітного періоду % | Відхи-лення
АКТИВ
І Необоротні активи
Незавершене будівництво | О20 | 3173,6 | 3226,9 | 42,01 | 42,77 | 0,76
Основні засоби: залишкова вартість | О30 | 4008,4 | 3936,6 | 53,06 | 52,18 | -0,88
первісна вартість | О31 | 4812,5 | 4796,5 | 63,71 | 63,58 | -0,13
знос | О32 | 804,1 | 859,9 | 10,64 | 11,40 | 0,75
Усьго за розділом І | О80 | 7182,0 | 7163,5 | 95,08 | 94,96 | -0,12
ІІ Оборотні активи
Запаси: Виробничі запаси | 100 | 126,2 | 151,7 | 1,67 | 2,01 | 0,34
Готова продукція | 130 | 179,4 | 173,2 | 2,37 | 2,30 | -0,08
Дебіторська заборгованість за товари, роботи і послуги: чиста реалізаційна вартість | 160 | 63,0 | 51,7 | 0,83 | 0,69 | -0,15
первісна вартість | 161 | 63,0 | 51,7 | 0,83 | 0,69 | -0,15
резерв сумнівних боргів | 162 | ---- | ---- | ---- | ---- | ----
Грошові кошти та їх еквіваленти: в національній валюті | 230 | 3,7 | 4,8 | 0,05 | 0,06 | 0,01
в іноземній валюті | 240 | ---- | ---- | ---- | ---- | ----
Усьго за розділом ІІ | 260 | 372,3 | 381,4 | 4,93 | 5,06 | 0,13
ІІІ Витрати майбутніх періодів | 270 | ---- | ---- | ---- | ---- | ----
Баланс | 280 | 7554,3 | 7544,9 | 100,00 | 100,0 | 0,01
ПАСИВ
І Власний капітал:
Статутний капітал | 300 | 5318,2 | 5310 | 70,40 | 70,38 | -0,02
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 350 | -815,7 | -815,4 | -10,80 | -10,81 | -0,01
Усьго за розділом І | 380 | 4502,5 | 4494,6 | 59,60 | 59,57 | -0,03
ІІ Забезпечення наступних витрат і платежів
Цільове фінансування | 420 | 2799 | 2909 | 37,05 | 38,56 | 1,50
Усьго за розділом ІІ | 430 | 2799 | 2909 | 37,05 | 38,56 | 1,50
ІІІ Довгострокові зобовязання | 480 | ---- | ---- | ---- | ---- | ----
ІV Поточні зобов"язання
Короткострокові кредити банків | 500 | 64 | 68 | 0,85 | 0,90 | 0,05
Кредиторська заборгованість за товари, роботи і послуги | 530 | 155 | 32,4 | 2,05 | 0,43 | -1,62
Поточні зобов"язання за розрахунками: з бюджетом | 550 | 9,4 | 10,3 | 0,12 | 0,14 | 0,01
з страхування | 570 | 7,4 | 8 | 0,10 | 0,11 | 0,01
з оплати праці | 580 | 16,2 | 14,1 | 0,21 | 0,19 | -0,03
із внутрішніх розрахунків | 600 | 0,8 | 8,5 | 0,01 | 0,11 | 0,10
Усього за розділом ІV | 620 | 252,8 | 141,3 | 3,35 | 1,87 | -1,47
V Доходи майбутніх періодів | 630 | ---- | ---- | ---- | ---- | ----
Баланс | 640 | 7554,3 | 7544,9 | 100,00 | 100,00 | -0,01
Аналізуючи розрахунки,зроблені в попередніх двох таблицях, можемо доповнити наш горизонтальний аналіз наступними спостереженнями. З вертикального аналізу активів підприємства за 2002 та 2003 роки можна відмітити, що частка необоротних активів в балансі підприємства має тенденцію до спадання в обох періодах. А саме зменшення на 1,14% за 2002рік (з 96,21% до 95,07%) і на 0,12% за 2003 рік (з 95,07% до 94,96%). Це зменшення забезпечено за рахунок зменшення вартості основних засобів та їх частки в загальному балансі. А це в свою чергу викликано щорічним нарахуванням амортизації на основні зхасоби та їх вибуттям, що видно з Приміток до річної фінансової звітності за 2002 рік (див Додаток4).
Частка оборотних активів підприємства в валюті балансу має тенденцію до зростання протягом двох досліджуваних періодів. Тобто збільшення на 1,14% за 2002рік (з 3,79% до 4,93%) і на 0,13% за 2003 рік (з 4,93% до 5,06%).
Збільшення частки оборотних активів підприємства та зменшення частки необоротних активів є позитивним показником діяльності підприємства. Це означає що на підприємстві спостерігається тенденція прискорення оборотності майна підприємства. Але значне перевищення частки необоротних активів над оборотними у всіх періодах наштовхує нас на думку про низьку мобільність майна підприємства на сьогодні (К мобільності майна=5,06%).
Додатковий аналіз активу балансу проведений також в таблиці 5 та таблиці 6.
Таблиця 3.5
Загальна оцінка стану майна підприємства на 1-е січня 2003 року
Проказники | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Зміна
1. Усього майна | 7547,0 | 7554,3 | 7,3
1.1 Основні засоби і необоротні активи | 7261,0 | 7182,0 | -79,0
у % до майна | 96,21% | 95,07% | -1,1%
1.2 Оборотні активи | 286 | 372,3 | 86,3
у % до майна | 3,79% | 4,92% | 1,1%
1.2.1 Запаси | 245,7 | 305,6 | 59,9
у % до оборотного капіталу | 85,91% | 82,08% | -3,8%
1.2.2 Дебіторська заборгованість | 31,6 | 63 | 31,4
у % до оборотного капіталу | 11,05% | 16,92% | 5,9%
1.2.3 Кошти та їх еквіваленти | ---- | ---- | ----
у національній валюті | 8,7 | 3,7 | -5,0
у % до оборотного капіталу | 3,04% | 0,99% | -2,0%
Таблиця 3.6
Загальна оцінка стану майна підприємства на 1-е січня 2004 року
Проказники | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Зміна
1. Усього майна | 7554,3 | 7544,9 | -9,4
1.1 Основні засоби і необоротні активи | 7182,0 | 7163,5 | -18,5
у % до майна | 95,07% | 94,96% | -0,11%
1.2 Оборотні активи | 372,3 | 381,4 | 9,1
у % до майна | 4,92% | 5,04% | -0,12%
1.2.1 Запаси | 305,6 | 324,9 | 19,3
у % до оборотного капіталу | 82,08% | 85,19% | 3,11%
1.2.2 Дебіторська заборгованість | 63 | 51,7 | -11,3
у % до оборотного капіталу | 16,93% | 13,6% | -3,33%
1.2.3 Кошти та їх еквіваленти | ---- | ---- | ----
у національній валюті | 3,7 | 4,8 | 1,1
у % до оборотного капіталу | 0,99% | 1,21% | 0,22%
Цікавим є вертикальний аналіз пасиву балансу, на основі результатів якого можна визначити деякі показники фінансової стабільності. Так коефіцієнтом концентрації власного капіталу є тут відношення величини власного капіталу до валюти балансу. Цей коефіцієнт характеризує частку власників підприємства у загальній сумі коштів, авансованих у діяльність підприємства. На нашому підприємстві цей коефіцієнт має тенденцію до спадання: від 60,78% на початок 2002 року до 59,6% на початок 2003року та до 59,57% на початок 2004 року. Бажана частка власного капіталу не менше 60%. А ситуація на нашому підприємстві в майбутньому може призвести до недовіри з боку банків з приводу одержання кредитів.
Оберненим показником до коефіцієнту концентрації є коефіцієнт фінансової залежності. Визначимо цей коефіцієнт для досліджуваних періодів
За 2001 рік Кфін. залежн.= 7547 : 4587 =1,645
За 2002 рік Кфін. залежн.= 7554,3 : 4502,5 =1,678
За 2003 рік Кфін. залежн.= 7544,9 : 4494,6 =1,679
Як бачимо цей коефіцієнт для нашого підприємства помірно збільшується в динаміці. Це означає, що збільшується частка позичених коштів у фінансуванні підприємства. А саме станом на 1-е січня 2004 року в кожній 1,679 грн, вкладеній в активи підприємства, майже 68 коп припадає запозичених.
Відносно поточних зобов”язань тут підтверджуються висновки, зроблені на основі горизонтального аналізу. Тобто, якщо в 2002 році частка їх в валюті балансу становила 3,35%, що більше від попереднього періоду на 1,22%, а вже в 2003 році ця частка зменшилася на 1,87%, що також свідчить про позитивні результати діяльності в 2003 році.
Важливим показником, який можна визначити на основі балансу є ліквідність підприємства, тобто його спроможність перетворювати свої активи на гроші для покриття всіх необхідних платежів. Аналіз ліквідності підприємства передбачає складання балансу ліквідності та розрахунок відповідних показників. Аналіз ліквідності балансу також подамо у вигляді таблиці.

Таблиця 3.7
Аналіз ліквідності балансу станом на 1-е січня 2004 року
Актив | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Пасив |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду | Платіжний надлишок або недостача
На поч.звітного періоду | На кін. звітного періоду
1.Найбільш ліквідні активи (А1) | 3,7 | 4,8 | 1.Негайні пасиви (П1) | 33,8 | 40,9 | -30,1 | -36,1
2.Активи, що швидко реалізуються (А2) | 63,0 | 51,7 | 2.Коротко-строкові пасиви (П2) | 219,0 | 100,4 | -156,0 | -48,7
3.Активи, що реалізуються повільно (А3) | 305,6 | 324,9 | 3.Довгостро-кові пасиви (П3) | 0 | 0 | 305,6 | 324,9
4.Активи, що важко реалізуються (А4) | 7182,0 | 7163,5 | 4.Постійні пасиви (П4) | 7301,5 | 7403,6 | -119,5 | -240,1
БАЛАНС | 7554,3 | 7544,9 | БАЛАНС | 7551,3 | 7544,9 | Х | Х
Умовою абсолютної ліквідності балансу є наступна умова:
А1 >= П 1 А3>=П3
А2 >= П 2 А4 <= П4
А як видно з таблиці 7 висновок про ліквідність нашого балансу зробити важко, адже тут результати є наступними:
А1 П3
А2 <П 2 А4 < П4
Тому доцільним є розрахувати деякі показники:
К загальної ліквідності =(4,8+51,7+324,9) : (40,9+100,4)=2,70
Це співвідношення більше 1:1 , тому можемо зробити висновок, що підприємство має значні оборотні кошти, сформовані за рахунок власних джерел. Для кредиторів підприємства такий стан є прийнятним, а з точки зору менеджерів значне накопичення запасів може пояснюватися незадовільним управлінням активами.
Можемо розрахувати також індекс ліквідності для того, щоб визначити за який період активи підприємства можуть бути обернені в грошові кошти.
Таблиця 3.8
Розрахунок індексу ліквідності
Показник | Сума тис. грн. | Кількість днів для перетворення активу | Разом
1. Готівка | 4,8 | Х | Х
2. Дебіторська заборгованість | 51,7 | 25 | 1292,5
3. Товари і запаси | 324,9 | 30 | 9747
Разом | 498,1 | Х | 110,39
Індекс ліквідності = 11039,5/498,1=22,16
Цей показник є важливим як для керівництва підприємства, так і для зовнішніх користувачів і означає, що підприємство зможе перетворити, в разі потреби, всі свої активи на готівку протягом 22-23 днів.
Загалом це ще не вся інформація, яку можна отримати на основі балансу підприємства, але нам для ознайомлення з такою формою фінансової звітності та її аналізом достатньо вже розрахованих показників, висновки по яких ми зробимо в кінці роботи.
3.2 Розрахунок деяких показників при аналізі звіту про фінансові результати
Після загальної оцінки стану майна на підприємстві необхідно також розрахувати показники ефективного використання цього майна. Це ми зможемо здійснити на основі вже проведеного аналізу балансу нашого підприємства та за допомогою ще не використовуваного нами звіту про фінансові результати підприємства. Тут ми використаємо звіт про фінансові результати за ІV квартал 2003 року (Додаток № 9).
Основним показником діяльності підприємства, який розраховується саме на основі даної форми звітності є рентабельність. Причому ми розрахуємо декілька показників рентабельності
Рентабельність активів (майна)=(1,3/7544,9)*100=0,017%
Це означає, що на 1%активів припадає 0,017% прибутку підприємства.
Рентабельність реалізованої продукції(рентабельність продажу)=(1,3/856,9)*100= 0,15%
Це означає, що на 1% реалізованої продукції припадає 0,15% прибутку підприємства.
Рентабельність власного капіталу = (1,3 / 4494,6) *100= 0,029%
Цей показник визначає величину прибутку, а саме 0,029% з нього, яку отримують з кожної гривні вкладеної в підприємство. Для нашого підприємства цей показник досить низький.
Взагалі величина прибутку підприємства має важливе значення для оцінки різних показників його діяльності. Так по нашому підприємству відомо, що середньо-спискова чисельність працівників станом на 1-е січня 2004 року становила 41 чоловік.
Звідси можливим є розрахунок наступних показників:
Обсяг прибутку на одного працівника = 1,3/41= 0,032 тис грн. , тобто 32 грн. на працівника
Продуктивність праці = 856,9/41= 20,89тис грн.
Собівартість реалізованої продукції на одного працівника = 574,4/41= 14,01 тис грн.
Як бачимо продуктивність праці досить висока в порівнянні з тим, що обсяг прибутку на працівника низький. На нашу думку це пов’язано з високою собівартістю продукції.
4. Аналітичні рекомендації стосовно діяльності підприємства та висновки на основі фінансової звітності
Провівши аналіз показників діяльності підприємства за допомогою форм звітності (детальніше форми №1 та форми №2) ми намагалися показати, що на основі мінімальної кількості інформації та за рахунок тільки власних знань можна провести оцінку деяких показників фінансового стану підприємства.
Та для того, аби не з’явилася хибна думка, що аналіз це тільки знання формул та цифрові розрахунки, хотілося б узагальнити розраховані показники і відобразити загальну картину діяльності та фінансового стану підприємства на 2004 рік та дати деякі рекомендації та прогнозовані оцінки на майбутні періоди.
Отже Державне підприємство “Сокирницький цеолітовий завод” є молодим підприємством. Його діяльність є видобувничо-переробною, що пояснює наявність і постійне збільшення запасів підприємства. Основні проблеми підприємства та можливі шляхи їх вирішення наступні:
На час введення в дію першої черги будівництва було недофінансовано вартість основних об’єктів, що мали забезпечити його діяльність. Вартість незавершеного будівництва весь час збільшується. На сьогодні воно становить вже 3226,9тис грн. тому на перших етапах потрібно до фінансувати обсяг незавершеного будівництва.
По балансу на 1-е січня 2004 року видно про зменшення валюти балансу за рахунок зменшення необоротних активі , асаме основних засобів. Тут зменшення проходить за рахунок нарахування амортизації та списання(вибуття) деяких засобів (Додаток №11). Можливим вирішенням цього є оновлення основних засобів.
Щодо оборотних активів, то стан підприємства досить задовільний. Видобувництво та переробка запасів на готову продукцію помірно просувається хоча можливим для потужності підприємства є більший обсяг виробництва (за планом 25 тис тон в рік, а фактично 3,25 тис тон).
Виникала в 2002 році проблема на підприємстві по виплаті заробітної плати працівникам. Це пов’язано з відсутністю власних коштів на підприємстві за рахунок його збитковості. На 2003 рік ця ситуація покращується, тому можливим є припущення про її повну ліквідацію протягом найближчих двох років.
Ліквідність підприємства як зазначалося є також задовільною, її величина складає 2,7, що є позитивним для підприємства з боку кредиторів та банківських установ.
Та хоча загальний стан молодого підприємства можна вважати стабільним та задовільним, але найголовнішою проблемою залишається вирішення питання збитковості підприємства протягом цих років. Зі звітів про фінансові результати видно, першочерговою причиною тут виступає значне перевищення собівартості продукції над виручкою від її реалізації. На нашу думку це може бути за двох випадків: заниження ціни або висока вартість виробництва. За наявності конкурентів підприємство не може збільшувати ціну. Тому причиною може бути ,знову ж таки, невикористання проектної потужності підприємства при значній вартості основних засобів та обладнання, що призводить до збільшення фактичних витрат, які і лягають на собівартість.
Можливим шляхом вирішення цієї проблеми може бути розширення ринку збуту в межах країни та за кордоном, налагодження нових напрямків застосування цеолітової продукції (виробництво паперу, штучної шкіри, гуми, добавки до чистящих засобів, тваринних кормів та туалетів, виготовлення глечаних виробів та фігурок для домашнього побутового користування, що вбирає радіацію та інші).
Такі висновки та рекомендації можна продовжувати, але загалом явище збитковості на ранніх стадіях життя підприємства є допустимим і той факт, що за ІV квартал 2003 року підприємство має прибуток в розмірі 1,3 тис грн. дає змогу говорити про краще майбутнє даного підприємства.
Висновки
Отже, як бачимо, дана курсова робота підтвердила мету написання. Ми прийшли до висновку, що фінансова звітність підприємства є не просто набір таблиць з сухими цифрами, якими підприємство намагається відволікти податкові служби та статистику.
Перш за все фінансова звітність є необхідним джерело інформації для керівного апарату підприємства.
На основі реальних даних ми намагалися розрахувати деякі показники діяльності для поверхневої оцінки фінансового стану підприємства. І, на нашу думку, нам це вдалося!
Запевняємо, що такий аналіз є потрібним на підприємства задля прогнозування його майбутнього становища та вчасного прийняття управлінських рішень.
Його проведення потребує мінімальних затрат часу та зусиль, використання вже наявної інформації, яку не потрібно збирати та опрацьовувати. Єдине, що хотілося б відмітити, що для проведення аналізу фінансової звітності необхідними є знання і бажання.
Тому висловлюємо надію і побажання всім молодим студентам та фахівцям: поглиблюйте власні знання з економічного аналізу, адже вони є основою роботи і бухгалтерів, і маркетологів, і керівників-менеджерів , ефективна праця яких , саме зараз, призведе не тільки до успішного розвитку кожного підприємства, але і процвітання країни в цілому.

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать