Оценка финансовых рисков

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………….....3

1. Научно-теоретические аспекты теории рисков…………………………..5

1.1. Понятие риска……………………………………………………...….5

1.2. Система рисков………………...……………………………………...6

1.3. Понятие финансового риска…………………………...……………...8

2. Анализ и оценка финансовых рисков…………………………………....10

2.1. Классификация финансовых рисков………………………………..10

2.2. Способы оценки степени риска……………………………………..15

2.2.1. Статистический способ…………………………………………....17

2.2.2. Аналитический способ…………………………………………….20

2.2.3. Метод экспертных оценок………………………………………...21

3. Влияние финансовых рисков на финансовое состояние предприятия...24

3.1. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия, финансовой устойчивости…………………………………………………...25

3.2. Оценка прибыльности и рентабельности…………………………..30

3.3. Основные направления снижения финансовых рисков…………...32

Заключение…………………………………………………………………...37

Список использованной литературы………………………………………..39

Введение .

В любой хозяйственной деятельности всегда существует опасность денежных потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций. Опасность таких потерь представляют собой риски.

Проявление риска как неотъемлемой части экономического процесса – объективный экономический закон. Существование данного закона обусловлено элементом конечности любого явления, в том числе и хозяйственного процесса. Финансовые риски - это коммерческие риски. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т.е. риска, который вытекает из природы этих операций. К финансовым рискам относятся кредитный риск, процентный риск, валютный риск; риск упущенной финансовой выгоды.

Рискпредставляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возмож­ны три экономических результата: отрицательный (ущерб, убыток); нулевой; положительный (выгода, прибыль).

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступле­ние рискового события и принимать меры к снижению степени риска.

Последствия финансовых рисков влияют на финансовые результаты предприятия, они могут привести не только к определенным финансовым потерям, но и к банкротству предприятия. Поэтому одной из задач финансового менеджера является определение именно тех финансовых рисков, которые оказывают влияние на деятельность конкретного предприятия.

Учитывая вышеизложенное, можно смело говорить об актуальности выбранной темы, особенно в современных экономических условиях, когда экономика любой страны интегрирована в мировое хозяйство, а соответственно подвержена не только внутренним политико-экономическим влияниям, но и международным, а также экономическим кризисам.

Основная цель данной работы состоит в исследовании такого экономического понятия как финансовый риск, а также методов его оценки.

Поставленная цель обусловила необходимость решения ряда взаимосвязанных задач :

· изучить экономическую суть понятия «финансовый риск»;

· рассмотреть классификацию рисков;

· исследовать различные методы оценки рисков;

· дать краткий обзор возможностей управления финансовыми рисками и сведения их к минимуму.

Методологической основой исследования является теория оценки рыночной стоимости предприятия и теория управления финансовыми рисками, изложенная в работах, главным образом, зарубежных авторов . Это, например, такие работы как Э. Хелферт "Техника финансового анализа ", Г. Бирман и С. Шмитд " Экономический анализ инвестиционных проектов" , Д.Гарнер, Р. Оуен, Р. Конвей " Привлечение капитала ".

Информационно-аналитической базой послужили следующие нормативно-правовые акты: Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс Российской Федерации, Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 27.12.2009) "О несостоятельности (банкротстве)".

1 . Научно-теоретические аспекты теории рисков.

1 .1. Понятие риска.

Как экономическая категория, риск - событие, которое может произойти или не произойти.

«Риск означает неопределенность, связанную с некоторым событием. И какие бы усилия предприниматель ни прилагал для минимизации рисков, они существуют всегда - вопрос только в их величине».[1] Риск невозможно заранее учесть или вычислить. В случае совершения такого события возможны три экономических результата:убыток (отрицательный результат);нулевой;получение прибыли (положительный результат).

Как отмечают Р.Хеберт и А.Линк, американские исследователи исторического развития предпринимательских концепций, «место риска в теории предпринимательства - тема, по которой авторы как в прошлом, так и в настоящем продемонстрировали мало склонности к согласию».[2] Вместе с тем анализ риска и неопределенности в предпринимательстве стал обязательным элементом и инструментом исследования.

Впервые понятие риска в качестве функциональной характеристики предпринимательства было выдвинуто в XVII в. французским экономистом шотландского происхождения Р.Кантильоном<

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать