Фінансове забезпечення лізингових відносин

банківський кредит фінансовий лізинг

Фінансове забезпечення лізингових відносин

Несформованість ринкової інфраструктури України виражається в скупості арсеналу фінансово-кредитної системи і її недосконалості. Становлення нової інфраструктури неминуче призводить до виникнення все складніших кредитних інструментів, здатних забезпечити розвиток виробництва.

Основним джерелом фінансування протягом поточного періоду є банківські кредити (47,1%), в той час як в минулому періоді на них припадало лише третина. Спостерігається збільшення частки фінансування за рахунок власного капіталу лізингодавця (+11,02 п.п.). Фінансування за рахунок позикових коштів юридичних осіб значно скоротилося в порівнянні з минулим періодом (-41,93 п.п.). Такі процеси в деякій мірі пов’язані з кризою ліквідності навесні поточного року, практичною відсутністю внутрішнього та зовнішнього фінансування (табл.1).

Таблиця 1Структура фінансування лізингових операцій, % [68]

У найближчій перспективі вбачається необхідність широкого застосування нетрадиційних форм банківської кредитної діяльності, до яких належить і лізинг.

В даний час в Аграрному секторі України діє класична схема надання техніки і устаткування в лізинг (рис.1), але ця схема, не дивлячись на певні достоїнства, має ряд недоліків, головний з яких величина лізингових платежів, дуже висока для виробників сільськогосподарської продукції в сучасних умовах.

Рис. 1 Фінансове забезпечення лізингу (класична схема)

У зв'язку з цим доцільною була б діяльність Державної лізингової компанії. Через неї здійснювалися всі державні програми по підтримці лізингу, у тому числі і надання техніки по пільгових лізингових ставках і яка б працювала з метою відновлення матеріально-технічної бази сільськогосподарських товаровиробників, а не ради отримання прибутку.(рис.2)

Рис..2 Фінансове забезпечення лізингу за участю державної лізингової компанії.

Створення державної лізингової компанії було б оптимальним з погляду сільгосптоваровиробників. Але враховуючи складну економічну ситуацію в країні і постійний брак коштів в державному бюджеті найближчими роками неможливо обійтися без участі недержавних лізингових компаній. У зв'язку з цим пропонується перехідний механізм забезпечення сільськогосподарських підприємств технікою і устаткуванням в лізинг (рис.3)

Важливим елементом цього механізму є Державний лізинговий фонд, через який забезпечуватиметься компенсація високих ринкових лізингових ставок і придбання техніки і устаткування сільськогосподарськими підприємствами по пільгових ставках.

Рис. 3 Фінансове забезпечення лізингу за участю Державного лізингового фонду

Окрім цього однією з функцій Державного лізингового фонду повинне стати забезпечення поручительства для підприємств АПК і у разі їх неплатоспроможності, надання безпроцентних кредитів для погашення заборгованості перед недержавними лізинговими компаніями.

З початком застосування лізингу в Україні банкам була потрібна надійна методика оцінки лізингових проектів. Накопичена практика фінансування лізингу в країнах дає чіткий орієнтир на організацію процесу кредитування лізингових фірм вітчизняними банками. Проте для їх чіткості знадобляться адекватні знання, наявність інвестицій і лізингового бізнесу для введення деяких корегувань з метою адаптації даного методу до реальної дійсності.

При укладанні лізингових угод з фермерськими господарствами та малими сільськогосподарськими підприємствами необхідно надавати учасникам податкові пільги, це дозволить знизити вартість угоди, що особливо важливо в умовах трансформації економіки. Податкові пільги сприяли розвитку лізингових відносин в США та країнах Західної Європи. Зниження вартості техніки та обладнання за рахунок податкових пільг дає можливість розвиватися лізинговим відносинам, зменшує борги позичальника кредитним установам. Та з іншого боку, лізинг в ряді випадків може бути звичайним кредитуванням лізингоодержувача через лізингову компанію.

Відмінність полягає в присутності посередника при укладанні лізингової угоди, при прямому кредитуванні посередника немає Безпосередньо банківський позичальник – лізингова фірма – розглядається як фінансовий посередник. Кредитором при лізингових відносинах є лізингоотримувач, який використовує отримані у лізинг техніку чи обладнання, отримує грошові надходження і погашає борг перед лізинговою компанією. Для банку участь у лізингових відносинах як посередника більш складна процедура і відрізняється від прямого кредитування. У разі участі банку в лізингових операціях він повинен аналізувати економічний стан і лізингової компанії, підприємства-лізингоо