Банковская система Республики Беларусь 2

Банковская система РБ – ключевые тенденции

04.09.09 | обновлено 07.09.09 ©комментарии

Для Республики Беларусь характерным остаётся финансирование экономики путем перераспределения государственных ресурсов через банковский сегмент (использование государственных системообразующих банков для поддержки ряда отраслей народного хозяйства), притом, что консолидация банковского сегмента, как и уровень поддержки системообразующих банков, являются значительными.

На протяжении анализируемого периода основные финансовые показатели банковской системы Республики Беларусь оставались на достаточно стабильном уровне. В целом по системе наблюдался несущественный рост активов банков и капитала. Гарантирование государством депозитов населения в банковской системе1 оказало положительное воздействие на уровень доверия к самой банковской системе, и дало возможность удержать ресурсную базу.

Ключевые показатели эффективности деятельности системы (рентабельность активов – 1,41%, рентабельность нормативного капитала – 5,03%) и ликвидности (удельный вес высоколиквидных активов в общих – 19,07%, текущая ликвидность – 94,88%) остаются на приемлемом уровне. Вместе с тем, ввиду ожидаемого ухудшения качества рабочих активов мы не исключаем усиления давления на указанные выше показатели, в том числе, за счет пересмотра кредитных политик банков с последующим увеличением затрат на отчисления в резервы по активным операциям.

Рейтинговое агентство считает, что достаточно высокая консолидация банковского сегмента и его интеграция с государственным сектором несколько смягчили негативные воздействия глобального финансового кризиса на экономику страны. Вместе с тем, при сохранении негативных тенденций в экономике, такая интеграция может значительно увеличить нагрузку на суверена, так как поддержание ликвидности финансовых учреждений может потребовать масштабного отвлечения бюджетных ресурсов в банковский сегмент (что может привести к усилению фискального давления на фоне увеличения суверенных обязательств республики перед иностранными кредиторами) либо дополнительных эмиссий денежных инструментов (что негативно отражается на стабильности денежной единицы).

Наиболее существенное влияние на банки в текущем году оказывали:

ухудшение макроэкономических показателей в стране в целом, а также платежеспособности ряда экономических субъектов в частности, что в дальнейшем может негативно отразиться на качестве активов банковских учреждений;

усиление сотрудничества Республики Беларусь и МВФ, оказавшее влияние на монетарную политику в стране, а также на возможности ряда ключевых субъектов рассчитываться по обязательствам в будущем;

высокий уровень поддержки государством системообразующих банков, что способствует стабилизации и поддержанию приемлемого уровня платежеспособности этих учреждений;

сохранение доверия населения к банковской системе Республики Беларусь (далее – БСРБ) и, соответственно, сохранение ресурсной базы в банковском сегменте;

усиление регуляторных мер для минимизации валютных рисков банковского сектора страны, в том числе и за счет ограничения на кредитование населения.

Денежно кредитная и валютно-курсовая политика: влияние на банковский сектор

Рисунок 1. Динамика валютного курса, BYR/USD.

Источник: www.nbrb.by

Во ІІ квартале 2009 года Национальный банк Республики Беларусь (НБРБ) продолжил сотрудничество с Международным валютным фондом, что оказало определенное влияние на монетарную политику в стране. В анализируемом периоде НБРБ относительно успешно выполнял функцию поддержания стабильности национальной денежной единицы (хотя и расширил коридор курсовых колебаний с 5 до 10%), а получение кредита от Международного валютного фонда в рамках программы stand-by (общий лимит составил $3,5 млрд., из которых было выделено $1,5 млрд.) позволило нарастить золотовалютные резервы. При этом, углубление сотрудничества с МВФ в дальнейшем может значительно ограничить свободу Центробанка в использовании различных инструментов монетарной политики (в частности, ограничения денежного предложения, бланкового финансирования банков, операций с иностранной валютой, коррекции ставок рефинансирования), в том числе, с целью стимулирования экономического роста.

Таблица 1. Информация об операциях НБРБ по регулированию текущей ликвидности банковской системы, млрд. рублей.Инструмент НБРБ IV кв.08 г. І кв.09 г. ІІ кв.09 г.

Кредит овернайт (внутридневной) 1 689,5 1 774,6 1 029,7

Кредит овернайт (переходящий на следующий день) 2 700,7 3 802,1 2 314,0

СВОП овернайт 28 751,0 - -

Депозиты по фиксированной ставке 328,5 285,3 10,5

Ломбардный кредит по фиксированной ставке 4 515,9 12 364,0 3 426,0

Сделки СВОП 1 286,6 11 153,7 20 028,7

Ломбардный кредит на аукционной основе 10 500,8 18 209,0 8 933,8

Прямое РЕПО на аукционной основе 585,0 1 302,8 5 563,2

Во втором квартале 2009 года НБРБ проводил рестрикционную денежно-кредитную политику, несколько уменьшив объем финансирования банковских учреждений, в том числе по краткосрочному кредитованию (дневной и переходящий кредиты «овернайт») и ломбардному кредитованию. При этом, на прежнем уровне была сохранена ставка рефинансирования (14% на текущий момент, после её очередного повышения в январе текущего года), а также несколько повышены (с июня 2009 года) ставки по операциям банков с НБРБ. Эти меры могут ослабить инфляционное и

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать