Инвестиции в драгоценные металлы

Инвестиции в драгоценные металлы надежны, но их результаты малопредсказуемы

Самые консервативные люди издревле доверяли золотым монетам и слиткам. Вне зависимости от того, сколько пролежал в загашнике драгоценный металл, он по-прежнему остается в цене. Теперь список инструментов для вложения личных денег в драгметаллы пополнился обезличенными металлическими счетами (ОМС) и производными инструментами.

Вариантов инвестиций в драгметаллы несколько.

Тем, кто хочет почувствовать в своих руках тяжесть желтого металла, надо отправляться в банки, которые торгуют золотом навынос. Это в первую очередь Сбербанк, предлагающий в ряде отделений слитки следующих номиналов: 1000, 500, 250, 100, 50, 20, 10 и 5 г. Также золотыми слитками торгуют в Банке Москвы, банке “Зенит”, в Ланта-банке, “Уралсибе”, Номос-банке и Газпромбанке. Правда, операцию обратного выкупа проводят далеко не все банки. Все же предполагается, что инвестиции в настоящее золото должны быть долгосрочными, не на год и не на два.

Покупка серебра в инвестиционных целях менее распространена, хотя и его можно приобрести в виде нестандартных мерных слитков весом 1000, 500, 250 и 100 г, например в том же Сбербанке. Впрочем, обычно инвестиции в серебро обретают вид столовых приборов.

Еще один металл, который часто рассматривают как инвестиционный, – платина. Платиновые слитки весом 10 и 50 г инвесторы также могут найти в Сбербанке. А вот слитков из палладия в этом банке найти не удастся. Если золотые слитки для вас скучны, а слово “червонец”, напротив, имеет романтическую окраску, стоит присмотреться к инвестиционным монетам. Достаточно широко представлены на открытом рынке золотые червонцы “Сеятель”, монета “Георгий Победоносец”, серии золотых монет “Знаки зодиака”, а также серебряный “Соболь”. На их номинал не стоит обращать внимание, ведь главное – их вес. Кстати, вес монет приближен к долям унции, например, 25-рублевая монета из серии “Знаки зодиака” весит 1/10 часть унции – 3,1 г, а 50-рублевая 7,78 г (четверть унции). Впрочем, если вы придете с золотым “полтинником” или “четвертным” в магазин, то сможете обменять его на товар, эквивалентный номиналу монеты. Хотя рыночная стоимость монеты будет раз в 100 выше. Впрочем, такой же “сюрприз” вас будет ожидать и в некоторых банках – котировки на покупку монет приравнены к номиналу. Так банки выражают нежелание выкупать их у клиентов. Наибольший ассортимент золотых кругляшей предлагает Сбербанк. Помимо российских золотых и серебряных рублей в его отделениях можно купить инвестиционные монеты Польши, Франции, Испании, США, Непала, Новой Зеландии, Австралии и др. Так что ваши драгоценные накопления могут стать интернациональными (см. таблицу).

Усушка слитка

Как говорят злые языки: инвестиция – это неудавшаяся спекуляция. На инвестициях в слитковое золото сложно быстро заработать, а уж спекулировать ими тем более бессмысленно. Ведь физическое лицо, купившее золото и вознамерившееся его продать, сталкивается с рядом трудностей.

В цену продажи слитков включены расходы на изготовление слитка и НДС, что автоматически лишает инвестора 18% потенциального дохода. Другими словами, цена слитка должна вырасти на 18%, чтобы его покупатель хотя бы вернул свои деньги. С инвестиционными монетами несколько веселее: они не облагаются НДС, изготавливаются массово и, таким образом, продаются по ценам, близким к мировым ценам на золото.

Но к выбору монет стоит относиться с осторожностью, ведь помимо инвестиционных монет, которые при покупке не облагаются НДС, банки предлагают коллекционерам массу памятных изделий из драгметаллов, подпадающих под НДС. Различить их просто: все памятные монеты в отличие от инвестиционных имеют полированные (зеркальные) участки поверхности.

Нужно заметить, что банки неохотно производят операции обратного выкупа, и связано это с вполне прозаическими вещами. Дело в том, что банку необходимо убедиться в том, что принесенный вами брусочек металла действительно является золотым или серебряным слитком. Для этого необходимо провести его экспертизу. Примерно те же самые проблемы и с инвестиционными монетами. Конечно, их подделать сложнее, чем слиток, однако опасность все равно высока.

Предпочтения при выкупе банки отдают тем монетам, которые сохранили оригинальную заводскую упаковку. Она является некоторой гарантией от подделки и, кроме того, предохраняет монеты от царапин, которые неизбежно снижают их стоимость. Так что небрежно ссыпать горсточку в сундучок у вас не получится – эта столь приятная сердцу и ласкающая глаз операция нанесет ущерб вашей инвестиции.

Также при продаже драгоценных металлов надо помнить о том, что разница между ценой покупки и продажи слитков или монет облагается налогом по ставке 13%. Правда, если вы держали у сердца свой золотой запас более трех лет, то от уплаты налога вы освобождаетесь. Ну а если по какой-либо причине у вас нет документов, подтверждающих покупку слитка или монет, то Налоговый кодекс разрешает воспользоваться налоговым вычетом в размере 125 000 руб. При цене золота 650–700 руб. за 1 г вычета не хватит оправдать покупку даже 200 золотых граммов. Кстати, банк при выкупе у вас ценного металла не будет удерживать с вас налог, однако обязательно сообщит о проведенной операции в налоговую инспекцию. Уплатить налог – ваш долг, поэтому вам самим придется подавать налоговую декларацию за соответствующий период.

По золотому счету

Чтобы во