Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия 3

Министерство образования и науки Российской Федерации

Институт менеджмента, маркетинга и финансов

Факультет «Экономический»

контрольная работа

По дисциплине «Комплексный экономический анализ»

На тему: «Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия»

Выполнил:

Воронеж 2009

СОДЕРЖАНИЕ:

1. Анализ ликвидности предприятия ………………………………………..3

2. Анализ платежеспособности предприятия ………………………….....10

Список использованной литературы………………………………………..14

1. Анализ ликвидности предприятия.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Итак, под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по двум параметрам:

· по общей сумме;

· по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

Анализ ликвидности организации проводится по балансу и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, расположенными в порядке возрастания срока погашения.

Различают ликвидность:

· текущую – соответствие дебиторской задолженности и денежных средств кредиторской задолженности;

· расчетную – соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости, в условиях нормального функционирования организации;

· срочную – способную к погашению обязательств в случае ликвидации организации.

В зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы А₁ :

· суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;

· краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

А₁ = стр.260 + стр.250

2. Быстрореализуемые активы А₂ – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время:

· дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

· прочие дебиторские активы

А₂ = стр.240 + стр.270

3. медленнореализуемые активы А₃ – наименее ликвидные активы:

· запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»;

· налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

· дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

А₃ = строки 210 + 220 + 230 – 216

4. Труднореализуемые активы А₄ . В эту группу включаются все статьи баланса раздела I «Внеоборотные активы»

А₄ = стр.190

Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода.

Обязательства организации можно разделить на четыре группы по степени срочности оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства П₁ :

· кредиторская задолженность;

· задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

· прочие краткосрочные обязательства;

· ссуды, не погашенные в срок

П₁ = строки 620+630+660

2. Краткосрочные пассивы П₂ :

· краткосрочные займы и кредиты;

· прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

П₂ = стр.610

3. Долгосрочные пассивы П₃ – в эту группу входят долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса

П₃ = стр. 590

4. Постоянные пассивы П₄ :

· статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;

· отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;

· доходы будущих периодов;

· резервы предстоящих расходов

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов»:

П₄ = строки 490+640+650-216

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности организации и ее платежеспособность можно определить на основе анализа ликвидности баланса.

На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А₁ ≥ П₁ А₂ ≥ П₂

А₃ ≥ П₃ А₄ ≤ П₄

При этом, если соблюдены первые три неравенства: А₁ ≥ П