Портфельные инвестиции в России

Содержание

Введение.. 3

Глава 1.Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля.. 4

1.1.ПОНЯТИЕ И ФОРМЫ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ.. 4

1.2.ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ: ПОНЯТИЕ ,ТИПЫ И ЦЕЛИ ФОРМИРОВАНИЯ.. 4

1.3. СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ.. 4

1.4. ПРИНЦИПЫ И ЭТАПЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРФЕЛЯ.. 4

Глава 2. Оценка инвестиционного портфеля.. 4

2.1. «ПОРТФЕЛЬНАЯ ТЕОРИЯ». 4

2.2. МЕТОДЫ МОДЕЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРФЕЛЯ.. 4

2.3. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ КАЧЕСТВ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ4

Глава 3. Портфельные инвестиции в России.. 4

3.1 ПРОБЛЕМА ПОРФЕЛЬНОГО ИНВЕСТИРВАНИЯ В УСЛОВИЯХ РОССИЙСКОГО РЫНКА.. 4

3.2 РОССИЙСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ В ПЕРИОД МИРОВОГО КРИЗИСА.. 4

Заключение.. 4

Список литературы... 4

Введение

Инвестиции играют важнейшую роль в экономике. Они определяют развитие страны в целом и отдельных субъектов хозяйствования. Для осуществления инвестиционной деятельности необходимо анализировать принятие решений при разработке и реализации инвестиционных проектов, управлять процессом формирования портфельных инвестиций.

Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка.

В сложившейся мировой практике под инвестиционным портфелем понимается целенаправленно сформированную совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с разработанной инвестиционной стратегией предприятия. Как правило, портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям. Они составляют менее 10% в общем акционерном капитале предприятия. Актуальность темы данной курсовой работы связана с развитием российского финансового рынка, объективно требующего нахождения оригинальных подходов к вложению в ценные бумаги.

Основная задача портфельного инвестирования — улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их комбинации.

Объектом исследования будет являться финансовый рынок. Предмет исследования — портфельные инвестиции.

Целью исследования является изучение процесса формирования и управления портфелем и выработка положений эффективного стратегического руководства и тактического управления портфелем финансовых инвестиций. В настоящей работе планируется решить следующие задачи:

· определить экономическую сущность инвестиций;

· определить роль и назначение финансового рынка, на котором функционируют финансовые (портфельные) инвестиции, предназначенные для приобретения ценных бумаг;

· раскрыть сущность и цели формирования инвестиционного портфеля;

· рассмотреть современные подходы к типизации инвестиционных

портфелей предприятия, обеспечивающих реализацию конкретных форм политики финансового инвестирования;

· сформулировать принципы и обозначить этапы формирования инвестиционного портфеля;

· проанализировать выбор оптимального инвестиционного портфеля, т. е. определения набора

активов с наибольшим уровнем доходности при наименьшем или заданном уровне инвестиционного риска;

· сформулировать стратегию управления инвестиционным портфелем;

· произвести оценку актуальности портфельного подхода именно для российского рынка, причем как преимуществ, которые он дает, так и возможности его корректного применения.

Глава 1.Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля

1.1. ПОНЯТИЕ И ФОРМЫ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Инвестиции предприятия представляют собой вложения капитала во всех его формах целью обеспечения его роста в предстоящем периоде, получения текущего дохода или решения определенных социальных задач . По объектам вложения капитала разделяют реальные и финансовые инвестиции предприятия:[6]

· реальные инвестиции характеризуют вложения капитала в воспроизводство основных средств, в инновационные нематериальные активы, в прирост запасов товарно-материальных ценностей и в другие объекты инвестирования, связанные с осуществлением операционной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала;

· финансовые инвестиции характеризуют вложения капитала в различные финансовые инструменты, главным образом в ценные бумаги, с целью получения дохода .

Финансовые инвестиции рассматриваются как активная форма эффективного использования временно свободного капитала или как инструмент реализации стратегических целей, связанных с диверсификацией операционной деятельности предприятия. Финансовое инвестирование осуществляется предприятием в следующих основных формах:

1. Вложение капитала в уставные фонды совместных предприятий .

Эта форма финансового инвестирования имеет наиболее тесную связь с операционной деятельностью предприятия. Она обеспечивает: упрочение стратегических хозяйственных связей с поставщикам сырья и материалов (при участии в их уставном капитале);

o

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать