Управления дебиторской задолженностью

Глава 1. Разработка политики управления дебиторской задолженностью.

Один из ключевых аспектов политики формирования оборот­ных активов — управление дебиторской задолженностью. Общая сумма средств, находящихся в конкретный момент времени на сче­тах дебиторов, определяется двумя факторами:

1)средним периодом между реализацией товаров (услуг) и по­ступлением выручки от их продажи;

2) объемом реализации товаров в кредит.

Необходимость правильного управления величиной дебиторской задолженности определяется не только стремлением к максимиза­ции денежных потоков организации, но и желанием снизить из­держки фирмы, возникающие из-за того, что любое увеличение де­биторской задолженности должно быть профинансировано каким-либо способом: за счет прибыли или за счет роста внешних заимст­вований (средств кредиторов или ссуд банков).

Дебиторская задолженность — комплексная статья, включающая расчеты:

>с покупателями и заказчиками;

>по векселям к получению;

>с дочерними и зависимыми обществами;

>с участниками (учредителями) по взносам в уставный капитал:

>по выданным авансам; v с прочими дебиторами.

Дебиторами являются юридические и физические лица, имею­щие задолженность перед данной организацией.

Дебиторская задолженность условно делится на две группы — нормальная и ненормальная. Нормальной считается задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчет­ной даты. Ненормальная — задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. От возникает вследствие недостатков в работе организации (несвое­временное возмещение материального ущерба, неосмотрительна» кредитная политика по отношению к покупателям, неправильны; выбор партнеров), а также из-за длительных неплатежей и даже банкротства покупателей (клиентов) или слишком высоких темпов -сращивания объема продаж. Наличие значительной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, свидетельствует об иммобилизации :оборотных средств и ухудшает финансовое состояние организации.

Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договорами, и не обеспечена соответствующими гарантиями.

Объем дебиторской задолженности зависит от многих факторов: вида продукта, емкости рынка, степени его наполняемости данной продукцией, системы расчетов с покупателями и т.д. Последний фактор особенно важен для выбора наиболее рациональных форм расчетов финансовыми менеджерами организации.

К основным видам расчетов относятся:

> предоплата (частичная предоплата);

> оплата за наличный расчет;

> оплата в кредит.

В рыночных условиях хозяйствования преимущественной фор­мой расчетов является оплата в кредит, которая осуществляется в виде безналичных расчетов (платежные поручения, аккредитивы, расчеты по инкассо, расчетные чеки). Дебиторская задолженность возникает в случае отсрочки платежа.

С ростом масштабов деятельности организации растут и разме­ты торгового кредита — основного источника дебиторской задол­женности. Любой вид кредитования требует решения ряда вопросов:

> предоставлять кредит или нет;

> при положительном решении возникает вопрос о размере и условиях кредита;

> какой должна быть политика погашения дебиторской задол­женности.

В отличие от производственных запасов и незавершенного произ­водства, которые достаточно статичны, не могут быть резко изменены, поскольку в значительной степени определяются сутью технологиче­ского процесса, дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в организации политики в отношении покупа­телей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т.е. в прин­ципе она не выгодна организации, то с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Теоретически деби­торская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

С позиции возмещения стоимости поставленной продукции про­дажа может быть осуществлена одним из трех способов:

■предоплата (товар оплачивается полностью или частично до передачи его продавцом);

■оплата за наличный расчет (товар оплачивается полностью в момент передачи товара, т.е. происходит как бы обмен товара на деньги);

■оплата в кредит (товар оплачивается через определенное время после его передачи покупателю).

В рыночной экономике именно последний способ является основ­ным и осуществляется обычно в виде безналичных расчетов, основны­ми формами которых являются платежное поручение, аккредитив, рас­четы по инкассо и расчетный чек. Последняя схема наиболее не выгодна продавцу, поскольку ему приходится кредитовать покупателя, однако именно она является основной в системе расчетов за поставлен­ную продукцию. При оплате с отсрочкой платежа как раз и возникает дебиторская задолженность по товарным операциям как естественный элемент подобной общепринятой системы расчетов.

Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продук­ции, организация должна определиться по следующим ключевым вопросам:

`

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать