BigEdu.ru
» » » по предмету Оценка и анализ рисков
Вернуться назад

по предмету Оценка и анализ рисков

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Факультет Финансово-кредитный

СпециальностьФинансы и кредит

Группа

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

Оценка и анализ рисков

Вариант №10

Номера ценных бумаг 1,4,5

По дисциплинеОценка и анализ рисков

Студент

Принял

Дата регистрации работы филиалом ______________

Владимир 2007

Задание.

В таблице 1 приведена информация о доходности акций по ценным бумагам и индекс рынка на протяжении пятнадцати кварталов.

Требуется:

1. Определить характеристики каждой ценной бумаги:

- а0 ,

- - рыночный (систематический риск), собственный (несистематический),

- R2 – коэффициент детерминации,

- .

2. Сформировать портфель минимального риска из двух видов ценных бумаг при условии, что обеспечивается доходность портфеля (mр ) не менее чем по безрисковым ценным бумагам (облигациям) с учетом индекса рынка.

3. Построить линию рынка капитала (СМL).

4. Построить линию рынка ценных бумаг (SML).

Решение.

Табл.1

Время Индекс Облигации 1 2 3
СТОУЛ ТЕКОМ ГРАВ
1 5 1,6 6 5 10
2 0 1,8 10 4 -1
3 12 1 7 7 8
4 5 4 6 12 12
5 -4,6 3 -9 -2 -5
6 -8,9 2,1 -12 -5 -10
7 12 3,5 16 8 14
8 5 4 3 7 3
9 6 3,2 9 9 9
10 4 3 2 1 7
11 -3 1,9 -7 5 -7
12 -7 3,2 8 -8 -8
13 4 1,6 9 6 5
14 6,5 3 7 -5 9
15 9 2,9 14 4 8,7
3,000 2,653 4,600 3,200 3,647

1. Определяем коэффициенты и :

,

σmr 1 2 σmr2 2 σmr 3 2 σr 2 β1 β2 β3
37,621 24,014 46,621 41,259 0,912 0,582 1,130

2. Определяем собственный (несистематический) риск :

σε1 2 σε2 2 σε3 2
23,292 19,623 9,048

3. Определяем рыночный (систематический) риск:

β1 2 *σr 2 β2 2 *σr 2 β3 2 *σr 2
34,305 13,977 52,681

4. Определяем общий риск бумаги:

σ1 2 σ2 2 σ3 2
57,597 33,600 61,730

5. Определяем коэффициент детерминации:

R1 2 R2 2 R3 2
0,596 0,416 0,853

6. Определяем а i = :

a1 a2 a3
1,864 1,454 0,257

7. Определяем :

α1 α2 α3
1,631 0,345 0,602

8. Определяем коэффициент корреляции:

r12 r13 r23
0,654<

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать Контрольные работы по экономике Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение высшего
Оценок: 1000 (Средняя 5 из 5)

Наверняка у вас есть товары или услуги, продажа которых приносит вам максимальную прибыль. Для быстрого старта в сети вам необходимо создание посадочной страницы (одностраничного сайта), на которой будет размещена информация о маржинальных товарах/услугах интернет магазина. За 8 лет опыта разработки конверсионных страниц мы выработали оптимальную структуру, которая позволит привлекать через landing page больше продаж. На такую структуру «одевается» ваш контент — фирменный стиль, тексты, фотографии, уникальные торговые предложения, после чего страница выходит в свет. Разработка лендинга и запуск в сети — до 7 рабочих дней. Стоит отметить, что в разработку самой посадочной страницы входит и написание копирайтером продающих текстов для вашего бизнеса, чтобы каждый посетитель страницы захотел совершить покупку именно у вас. Результат: качественно разработаная продающая посадочная страница, которая готова приносить вам новых клиентов.

© 2016 - 2022 BigEdu.ru