Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия

Диагностика финансового состояния предприятия

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Проведем экспресс оценку финансового состояния. Для этого рассчитаем два показателя: коэффициент текущей ликвидности ( К_т.л. ) и коэффициент обеспеченности текущих активов ( ).

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить при условии реализации своих оборотных активов:

Коэффициент обеспеченности текущих активов в собственном оборотном капитале характеризует уровень самофинансирования и финансовую устойчивость предприятия.

При этом собственный оборотный капитал (СОК) расчитывается как:

СОК = собственный капитал – внеоборотные активы

Недостаток СОК может вести к снижению финансовой устойчивости предприятия и к его зависимости от внешних источников финансирования.

Произведем расчеты вышеперечисленных коэффициентов на начало и конец отчетного периода и проведем их горизонтальный анализ по Форме №1:

показатели	базовый период	отчетный период	изменение показателей
			абсолютное	относительное	темп прироста
Кт.л.	0,995	1,22	0,23	122,77	22,77
СОК	-284	34116	34400,00	12012,68	11912,68
-0,00563	0,181	0,19	3218,31	3118,31

Рассчитав показатели, мы имеем ситуацию, когда оба показателя ниже нормы, а значит можно сделать первоначальный вывод о том, что предприятие не платежеспособно, а его структура баланса не рациональна. Чтобы исключить случайные выводы экспресс-оценки, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности (К_восст ):

,

где Т – количество дней в отчетном периоде;

- значение коэффициента в отчетном периоде;

- значение коэффициента в базовом периоде;

- нормативное значение коэффициента.

Таким образом, ни один из рассчитанных в результате экспресс-оценки показателей не соответствует нормативным требованиям. В базовом периоде у предприятия даже внеоборотные активы были не полностью обеспечены собственным финансированием. Коэффициент восстановления платежеспособности, меньший единицы, говорит о том, что в течении 6 месяцев предприятие вряд ли сможет восстановить свою платежеспособность. Положительным моментом является улучшение значений показателей отчетного периода относительно базового. Так, коэффициент обеспеченности текущих активов даже выше нормы в 0.1, но коэффициент текущей ликвидности в течение анализируемого периода так и не приблизился к нормативному значению 2. При этом положительным моментом является увеличение данного показателя в динамике.

Анализ структуры имущества предприятия

Проведем анализ структуры имущества предприятий на основе вертикального и горизонтального анализа. Для этого необходимо проанализировать соотношение оборотных и необоротных активов, изменение в их структуре и составе.

Производя анализ структуры имущества предприятий, необходимо установить, к какой области относится анализируемое предприятие. ФГУП «СУ №799 при Спецстрое России» строи жилые комплексы, оборонно-промышленные объекты, дороги, то есть можно отнести данное предприятие к капиталоемкому производству. Проанализируем соотношение активов.

В базисном периоде соотношение необоротных и оборотных активов к валюте баланса в целом составляет соответственно 16.48% и 83.52%, в отчетном периоде оно составляет 8.13% к 91.87%. Таким образом, изменение в соотношении активов составило8.35%. Небольшое изменение структуры свидетельствует о стабильном развитии предприятия. Показанное выше соотношение не характеризует анализируемое предприятие как предприятие, занимающееся капиталоемким производством, для которого нормальное соотношение является 70% и 30% соответственно. Данную аномалию можно объяснить тем, что «СУ №79 при Спецстрое России» является дочерней компанией и большинство необоротных активов, скорее всего, отражается на балансе головного предприятия.

Изменение активов происходит в сторону увеличения доли оборотных активов в структуре валюты баланса. Их размер увеличился как в относительном значении (8.35%), так и в абсолютном (возросли на 137819 тысяч рублей). Это свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению их оборачиваемости и усилению платежеспособности. Темп прироста оборотных активов составил 273.26%, что составляет довольно большую сумму, поэтому необходимо обратить внимание на состав оборотных активов.

Стоит упомянуть, что при уменьшении доли необоротных активов относительно валюты баланса на 8.35%, они увеличились в абсолютном значении на 6709 тысяч рублей, что составило темп роста в 167.43%. Это может показывать стремление руководства сохранить денежные средства от инфляции путем вложения их в основ

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать