Формирование инвестиционного портфеля 3

Содержание

Введение…………………………………………………………………….2

Глава 1 Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля.

1.1 Понятие инвестиционного портфеля………………….....………...3

1.2 Типы портфелей……………………………………………………..5

1.3 Виды ценных бумаг…………………………………………………7

1.4 Риск и оценка портфеля ценных бумаг………………………...…14

Глава 2. Практические подходы к формированию инвестиционного портфеля

2.1 Принципы формирования инвестиционного портфеля………….19

2.2 Управление инвестиционным портфелем………………………...29

Заключение………………………………………………………………..35

Введение

На сегодняшний день наиболее привлекательным методом построения тактики торговли для любого работника рынка ценных бумаг является составление инвестиционного портфеля.

В данный момент ситуация на мировых ранках показывает инвесторам высокую волотильность практически во всех секторах фондового рынка. Выпуски новостей день ото дня указывают лидеров роста и падения на торговых площадках. Политическая обстановка корректирует цены на нефть, падение курса доллара приводит к изменениям в финансовом секторе, положительные отчеты за прошедший период поднимают направление телекоммуникаций. Соответственно вложения средств в одного эмитента не будут приносить постоянного дохода, поэтому лучший способ нормирования получения высоких процентов по вложенным средствам, является составление инвестиционного портфеля.

Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные резу льтаты всей инвестиционной деятельности в различн ых секторах фондового рынка.

Целью работы является формирование инвестиционного портфеля путем выявления наиболее подходящих видов ценных бумаг, определение сроков инвестирования опираясь на подходящий стиль управления портфелем и определения необходимого уровня риска.

Основная задача составления портфеля — улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые нед остижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их комбинации.

Только в процессе формирования портфеля достигается новое инвестиционное качество с заданными характе ристиками. Таким образом, портфель ценных бумаг является тем инструмен том, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устой чивость дохода при минимальном риске.

Составление инвестиционного портфеля в настоящий момент является актуальным решением проблемы получения стабильного дохода, удовлетворяющего потребностям инвесторов. Причиной того служит диверсификация вложений капитала в различные секторы рынка, для уменьшения рисков при работе на фондовых площадках.

Глава 1 Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля.

1.1 Понятие инвестиционного портфеля

В сложившейся мировой практике фондового рынка под инвестиционным портфелем понимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, выступающая как целостный объект управления. Это означает, что, при формировании портфеля и в дальнейшем изменяя его состав, структуру, менеджер-управляющий формирует новое инвестиционное качество с заданным соотношение риск/доход. Однако созданный портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска и бумаг с фиксированным гарантированным государством доходом, т.е. с минимальным риском потерь по основной сумме и текущих поступлений – дивидендов, процентов. Теоретически портфель может состоять из бумаг одного вида. Его структуру можно изменить путем замещения одних ценных бумаг другими. Вместе с тем каждая бумага в отдельности не может достичь подобного результата. Смысл портфеля – улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации.

В процессе формирования портфеля достигается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске. Доходы по портфельным инвестициям представляют собой валовую прибыль по всей совокупности ценных бумаг, включенных в тот или иной портфель с учетом риска. Возникает проблема количественного соответствия между прибылью и риском, которая должна решаться оперативно в целях постоянного совершенствования структуры уже сформированных портфелей и создания новых в соответствии с пожеланиями инвесторов. [5,430]

В зависимости от объектов вложения капитала выделяют реальные и финансовые инвестиции. Если инвестор осуществляет реальные инвестиции, т.е. создает какое либо предприятие или приобретает контрольный пакет акций акционерного общества, то его непосредственной задачей является обеспечение эффективной работы предприятия, так как от этого будет зависеть его прибылью. Инвестиционный портфель – набор инвестиционных инструментов, которые служат достижению поставленных целей.

Основным преимуществом портфельного инвестирования является возможность выбора портфеля для решения специфических инвестиционных задач.

Для этого используются различные портфели ценных бумаг, в каждом из которых будет собственный баланс между существующим риском, приемлемым для владельца портфеля, и ожидаемой им отдачей (доходом) в опр

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать