«ХАРЬКОВСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ»
Курсовое задание на тему
«Формирование портфеля ценных бумаг и анализ его доходности (сравнительный анализ)»
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»
Содержание
Введение
1. Научно–теоретические исследования фондового рынка Украины
1.1 Анализ состояния современного рынка ценных бумаг в Украине
1.2 Фундаментальный анализ фондового рынка
1.3 Технический анализ фондового рынка
1.4 Перспективы развития фондового рынка Украины
2. Обоснование выбора финансовых инструментов
2.1 Инструменты фондового рынка Украины
2.2 Формирование портфеля ценных бумаг
3. Характеристика объектов инвестирования
3.1 ОАО «Укрнафта»
3.2АО «Райффайзен Банк Аваль»
3.3 ОАО «Донбассэнерго»
3.4 ОАО «Фармак»
4. Расчёт основных характеристик портфеля ценных бумаг
5. Характеристика риска портфеля
Вывод
Введение
Когда мы размышляем над вопросом инвестирования средств, нам хочется надеяться, что предполагаемый доход будет стабильным. Но на практике получается, что реальная прибыль от инвестирования личных финансов зачастую не соответствует нашим ожиданиям. На это оказывает влияние множество факторов. Риск и доходность здесь — величины очень непостоянные. И вкладывать деньги только в какой-то один проект — это очень большой риск их потери. Основываясь на подобном выводе, мы рекомендуем не ограничиваться одним финансовым инструментом, а распределять свои личные финансы сразу на несколько инструментов. Это даёт возможность компенсировать убытки по одним проектам за счёт большего дохода по другим.
Все активы, куда вы вкладываете деньги, представляют собой единую совокупность, которая называется инвестиционный портфель.
Под инвестиционным портфелем понимается некая совокупность ценных бумаг и других активов, собранных вместе для достижения определенных целей. Составляющими инвестиционного портфеля могут быть любые активы, от золота и недвижимости, до акций и опционов.
В зависимости от вида и условий осуществляемой деятельности, используемых активов, требуемого капитала инвестиционные портфели могут существенно различаться по структуре и степени сложности управления. Например, портфель индивидуального инвестора, лично управляющего своими вложениями, может состоять всего из двух акций различных предприятий. В то же время портфели институциональных инвесторов (паевые и пенсионные фонды, банки, страховые компании и т. п.) включают десятки или даже сотни различных финансовых инструментов, а многопрофильных корпораций или холдинговых групп реального сектора — множество отдельных предприятий и направлений бизнеса.
Целью данной работы является систематизация и углубление научных знаний и практических навыков по вопросам инвестирования. Цель работы определяют ее основные задачи.
Во-первых, это обзор фондового рынка Украины, анализ и выбор информации, необходимой для формирования портфеля ценных бумаг.
Во-вторых, это анализ состояния экономики, на основании которого делаются предположения по поводу роста или снижения цен на те или другие бумаги, влияние на курс валюты, попытка оценить уровень инфляции в стране, изменения в денежном обращении.
Для оценки качества ценных бумаг для инвестирования могут использоваться методы фундаментального и технического анализа.
В конце работы на основе расчёта основных характеристик портфеля необходимо сделать выводы о доходности данного портфеля и связанных с ним рисками.
1 Научно – теоретические исследования фондового рынка Украины
1.1 Анализ состояния современного рынка ценных бумаг в Украине
В Украине есть 11 фондовых бирж (согласно Агентству по развитию инфраструктуры фондового рынка Украины), которые расположены в 3 городах: Киеве, Николаеве и Днепропетровске (в других городах есть лишь филиалы бирж). Эти 11 бирж являются лицензированными организаторами торгов.
Фондовые биржи Украины:
1. Фондовая Биржа ПФТС
2. Киевская Международная Фондовая Биржа (КМФБ)
3. Украинская Фондовая Биржа (УФБ)
4. Украинская Межбанковская Валютная Биржа (УМВБ)
5. Фондовая Биржа «ИННЭКС»
6. Южно-Украинская Торгово-Информационная Система «Пивдэнь-Сервер» (ПТІС)
7. Приднепровская Фондовая Биржа (ПФБ)
8. Украинская Международная Фондовая Биржа (УМФБ)
9. Торгово-Информационная Система «Перспектива»
10. Восточно-Европейская Фондовая Биржа (СЄФБ)
11. Украинская Биржа (УБ)
Распределение количества эмитентов, ценные бумаги которых включены в листинг организаторов торгов:
ПФТС — Крупнейшая фондовая биржа в Украине по объему торгов и по всем другим показателям. Киевская биржа ПФТС занимает важную роль в фондовом рынке Украины, так как бульшая часть всех операций происходит на ней. Индекс ПФТС принято считать показателем всей финансовой ситуации в Украине.
Первая Фондовая Торговая Система (или ПФТС) — это самая крупная и единственная фондовая биржа в Украине. Несмотря на то, что в Украине есть еще несколько фондовых бирж, ни одна из них не сравнится с фондовой биржей ПФТС.
Торги на ПФТС проходят в электронном виде. Торговая система ПФТС является аналогом а
Наверняка у вас есть товары или услуги, продажа которых приносит вам максимальную прибыль. Для быстрого старта в сети вам необходимо создание посадочной страницы (одностраничного сайта), на которой будет размещена информация о маржинальных товарах/услугах интернет магазина. За 8 лет опыта разработки конверсионных страниц мы выработали оптимальную структуру, которая позволит привлекать через landing page больше продаж. На такую структуру «одевается» ваш контент — фирменный стиль, тексты, фотографии, уникальные торговые предложения, после чего страница выходит в свет. Разработка лендинга и запуск в сети — до 7 рабочих дней. Стоит отметить, что в разработку самой посадочной страницы входит и написание копирайтером продающих текстов для вашего бизнеса, чтобы каждый посетитель страницы захотел совершить покупку именно у вас. Результат: качественно разработаная продающая посадочная страница, которая готова приносить вам новых клиентов.