Формирование инвестиционного портфеля по методу Г. Марковица

Министерство образования и науки Российской Федерации

ГОУ ВПО

Костромской государственный технологический университет

Кафедра финансов и кредита

Курсовая работа

Моделирование рынка ценных бумаг

Формирование инвестиционного портфеля по методу

Г. Марковица

Выполнила:

Валдаева М.А.

Гр. 07-Ф-10

Научный руководитель:

Шумакова Ольга Данииловна

Кострома 2010 год

Содержание

Введение……………………………………………………………………………3

1 Инвестиционный портфель, его виды и принципы формирования……………………………………………………………….……..5

1.1 Понятие портфеля инвестиций и его виды …..……………………………5 1.2 Основные принципы формирования портфеля инвестиций……...............9 2 Формирование инвестиционного портфеля по Г. Марковицу……………....11 2.1 Предпосылки появления нового метода формирования инвестиционного портфеля (метод Г. Марковица)………………………………………………………….11 2.2 Теория портфельного инвестирования, предложенная Г. Марковицем..12 2.3 Вклад Марковица в развитие портфельного инвестирования и недостатки его теории…………………………………………………………....16 3 Управление и метод оптимизации инвестиционного портфеля…………….19

Заключение………………………………………………………………………..23

Список литературы……………………………………………………………….25

Введение

В последнее время многие инвесторы, в том числе и коммерческие банки, имеют достаточно большой объем свободных средств, которые возможно как инвестировать в различные виды деятельности, так и направить на приобретение ценных бумаг. При осуществлении инвестирования в ценные бумаги банк, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования.

Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации.

Портфели ценных бумаг коммерческих банков являются частью взаимосвязанной системы портфелей более высокого уровня. Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рентабельности института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы.

Деятельность инвесторов на рынке ценных бумаг осуществляется в силу Федерального закона «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 25.02.1999 года и Федерального закона «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ от 22.04.1996 года.

Данная работа посвящена актуальным вопросам в настоящее время – проблемам эффективного формирования инвестиционного портфеля с целью получения наибольшего дохода с наименьшим риском.

Цель работы – рассмотреть проблемы формирования портфеля инвестиций по методу Г. Марковица.

В настоящей работе освещены следующие вопросы:

1) Понятие портфеля инвестиций и его виды;

2) Основные принципы формирования портфеля инвестиций;

3) Предпосылки появления нового метода формирования инвестиционного портфеля (метод Г. Марковица);

4) Теория портфельного инвестирования, предложенная Г. Марковицем

5) Вклад Марковица в развитие портфельного инвестирования и недостатки его теории;

6) Управление и метод оптимизации инвестиционного портфеля.

Данная работа состоит из трех глав: инвестиционный портфель, его виды и принципы формирования, формирование инвестиционного портфеля по Г. Марковицу и управление и метод оптимизации инвестиционного портфеля.

Объем работы составляет 26 страниц, в ней имеется 3 таблицы, 2 схемы и 2 графика. При написании работы было использовано 24 источника литературы. При освещении теоретических и практических вопросов формирования инвестиционного портфеля по методу Г. Марковица были использованы различные учебные пособия, законодательные акты, статьи периодических изданий и электронные источники.

1 Инвестиционный портфель, его виды и принципы формирования

1.1 Понятие портфеля инвестиций и его виды

Суть портфельного инвестирования состоит в улучшении возможностей инвестирования путем придания совокупности объектов инвестирования тех инвестиционных качеств, которые недостижимы с позиции отдельно взятого объекта, а возможны лишь при их сочетании. Структура инвестиционного портфеля отражает определение сочетание интересов инвестора.

В процессе формирования инвестиционного портфеля обеспечивается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, инвестиционный портфель выступает как инструмент, посредством которого достигается требуемая доходность при минимальном риске и определенной ликвидности.

Под инвестиционным портфелем понимается целенаправленно сформированная в соответствии с определенной инвестиционной стратегией совокупность вложений в инвестиционные объекты. Исходя из этого основная цель формирования инвестиционного портфеля может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать