Участие иностранных инвесторов в российских хозяйственных обществах: особенности, правовые аспекты, гарантии, проблемы

Екатерина Бадулина, юрисконсульт АКГ «Интерком-Аудит»

Правовой статус иностранного инвестора определяется Федеральным законом от 09.07.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (далее – Закон №160-ФЗ). Надо сказать, что закон носит достаточно декларативный характер: содержит только в самом общем виде гарантии и льготы для иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями. Специальные нормы, связанные с участием иностранных инвесторов, содержатся в Федеральном законе от 29.04.2008 №57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства», Законе РФ от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации», Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1«О банках и банковской деятельности», Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и других актах.

Иностранным инвестором по Закону №160-ФЗ признается лицо, имеющее право в соответствии с законодательством соответствующего иностранного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации. Обычно это иностранное юридическое лицо или иностранный гражданин, а также в определенных случаях в качестве инвестора может выступать международная организация либо иностранное государство.

Закон №160-ФЗ устанавливает для иностранных инвестиций национальный правовой режим и предусматривает возможность изъятий из данного режима, как ограничительного, так и стимулирующего характера. Это означает, что деятельность иностранного инвестора (в том числе и по участию в хозяйственных обществах) подчиняется тем же нормам, что и деятельность российского лица, однако может иметь свои особенности.

Участие иностранных инвесторов в российских хозяйственных обществах осуществляется путем создания на территории Российской Федерации общества с иностранными инвестициями или приобретения иностранным инвестором акций (долей) в уставном капитале уже существующих организаций. Акции (доли) в уставном капитале могут быть оплачены иностранным инвестором как денежными средствами, так и иным имуществом, оценка которого производится в валюте РФ – рублях. Исключение предусмотрено для страховых организаций: иностранный инвестор оплачивает акции (доли) только в денежной форме в валюте РФ. Со дня вхождения в состав участников общества иностранного инвестора, общество получает статус коммерческой организации с иностранными инвестициями. С этого момента общество пользуется правовой защитой, гарантиями и льготами, установленными Законом №160-ФЗ.

Коммерческая организация с иностранными инвестициями может создаваться в любых предусмотренных российским законодательством организационно-правовых формах. Создаются и действуют такие организации в соответствии с российским правом.

По общему правилу, организация с иностранными инвестициями создается в том же порядке, что и российское общество (часть 2 статьи 20 Закона №160-ФЗ). Единственное особое требование – при регистрации коммерческой организации с иностранными инвестициями в регистрирующий орган представляется выписка из реестра иностранных юридических лиц соответствующей страны происхождения или иное равное по юридической силе доказательство юридического статуса иностранного юридического лица - учредителя (такими доказательствами могут являться, например, документы о регистрации иностранного юридического лица в налоговых органах).

Для иностранного инвестирования в общества, осуществляющие некоторые виды деятельности, предусмотрены особенности – ограничения, обусловленные характером осуществляемой ими деятельности, ее важности для экономики страны.

Особенности предусмотрены для создания кредитных организаций с иностранным участием. На создание такой организации нужно получать разрешение Банка России независимо от предполагаемой доли участия иностранного инвестора в уставном капитале. Порядок и условия получения разрешения определяются Положением ЦБ РФ от 23.04.1997 № 437 «Об особенностях регистрации кредитных организаций с иностранными инвестициями».

Особый порядок установлен также для допуска иностранного капитала в стратегический сектор экономики. С 2008 г. в РФ действует Федеральный закон от 29.04.2008 №57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» (далее – Закон №57-ФЗ), которым устанавливается контроль государства за участием иностранного капитала в этой сфере. Перечень видов деятельности, имеющих стратегическое значение для страны, установлен в статье 6 Закона №57-ФЗ.

По Закону №57-ФЗ сделки, влекущие установление контроля за деятельностью обществ, имеющих стратегическое значение[2] , заключаются только на основании и в течение срока действия разрешения специального органа - Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций (далее – Комиссия). При наличии согласования сделки определенного вида (например, по покупке акций) последующие сделки такого же вида уже не требуют повторного их согласования в течение срока действия разрешения.

Документы для получения разрешения подаются через Федеральную антимонопольную службу (далее – ФАС), которая осуществляет их предварительное рассмотрение, затем ФАС передает документы со своим заключением в Комиссию. Комиссия определяет обязанности заявителя (ста